--- TITLE: Pengantar DeFi DESCRIPTION: Pahami dasar-dasar keuangan terdesentralisasi. LANGUAGE: Bahasa Indonesia WRITERS: Ap0ll0 EDITORS: Claude (Anthropic AI, 2026 review) TRANSLATORS: Claude (Anthropic AI) LINK: https://app.banklessacademy.com/lessons/intro-to-defi FORMAT: LESSON --- ``` __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ $$$$$$$\ $$\ $$\ $$$$$$\ $$\ $$ __$$\ $$ | $$ | $$ __$$\ $$ | $$ | $$ | $$$$$$\ $$$$$$$\ $$ | $$\ $$ | $$$$$$\ $$$$$$$\ $$$$$$$\ $$ / $$ | $$$$$$$\ $$$$$$\ $$$$$$$ | $$$$$$\ $$$$$$\$$$$\ $$\ $$\ $$$$$$$\ | \____$$\ $$ __$$\ $$ | $$ |$$ |$$ __$$\ $$ _____|$$ _____| $$$$$$$$ |$$ _____|\____$$\ $$ __$$ |$$ __$$\ $$ _$$ _$$\ $$ | $$ | $$ __$$\ $$$$$$$ |$$ | $$ |$$$$$$ / $$ |$$$$$$$$ |\$$$$$$\ \$$$$$$\ $$ __$$ |$$ / $$$$$$$ |$$ / $$ |$$$$$$$$ |$$ / $$ / $$ |$$ | $$ | $$ | $$ |$$ __$$ |$$ | $$ |$$ _$$< $$ |$$ ____| \____$$\ \____$$\ $$ | $$ |$$ | $$ __$$ |$$ | $$ |$$ ____|$$ | $$ | $$ |$$ | $$ | $$$$$$$ |\$$$$$$$ |$$ | $$ |$$ | \$$\ $$ |\$$$$$$$\ $$$$$$$ |$$$$$$$ | $$ | $$ |\$$$$$$$\\$$$$$$$ |\$$$$$$$ |\$$$$$$$\ $$ | $$ | $$ |\$$$$$$$ | \_______/ \_______|\__| \__|\__| \__|\__| \_______|\_______/ \_______/ \__| \__| \_______|\_______| \_______| \_______|\__| \__| \__| \____$$ | $$\ $$ | PORTABLE LESSON DATADISK COLLECTION \$$$$$$ | \______/ __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ ``` --- # Definisi DeFi DeFi, singkatan dari keuangan `terdesentralisasi` (decentralized finance), adalah ekosistem produk, protokol, dan aplikasi keuangan yang berjalan di jaringan `blockchain` publik. DeFi adalah alternatif terbuka yang sudah mapan bagi layanan keuangan tradisional, dengan beragam alat untuk membuat aset kripto kamu bekerja. DeFi menawarkan peluang lebih dari sekadar membeli kripto di bursa terpusat, dan memungkinkan siapa saja membangun gaya hidup Bankless yang terdesentralisasi. ![](https://app.banklessacademy.com/images/intro-to-defi/defi-defined-759c5922.svg) # Kenapa DeFi? DeFi memberi siapa pun yang punya koneksi internet akses ke alat keuangan canggih: investasi, perdagangan, meminjamkan dan meminjam, serta staking. DeFi menyajikan alat itu secara transparan dan terbuka. Siapa pun bisa melihat kodenya dan memastikan kontraknya bekerja sesuai janji, tidak seperti bank yang mengelola uang kamu di balik pintu tertutup. Dan tidak ada lembaga di tengah yang menentukan siapa boleh masuk: tidak ada yang bisa menolak kamu, membekukan akun kamu, atau menutupnya. # Knowledge Check 1 DeFi adalah singkatan dari apa? - [ ] Digital finance (keuangan digital) > ℹ️ Coba lagi! DeFi memang digital, tapi "De" berarti decentralized alias terdesentralisasi. - [x] Decentralized finance (keuangan terdesentralisasi) > ℹ️ Tepat! DeFi adalah ekosistem produk dan aplikasi keuangan yang berjalan di blockchain publik. - [ ] Deregulation field (bidang deregulasi) > ℹ️ Coba lagi! DeFi soal menghapus perantara lewat desentralisasi, bukan soal deregulasi. - [ ] Decentralized funding (pendanaan terdesentralisasi) > ℹ️ Coba lagi! Hampir benar, tapi "Fi" berarti finance (keuangan), bukan funding. # Mendapat Imbal Hasil Banyak protokol `DeFi` memungkinkan kamu mendapat bunga dan imbalan lain dengan membuat aset kripto kamu bekerja. Kamu mendapat akses ke produk keuangan yang biasanya butuh bank atau perusahaan jasa keuangan, tanpa berkas, proses persetujuan, dan kerepotan lain keuangan tradisional. DeFi tidak gratis: kamu membayar biaya jaringan kecil untuk tiap transaksi, dan banyak protokol juga memungut biaya. Tapi biaya itu biasanya lebih rendah dan sepenuhnya transparan, tidak ada beban operasional bank, dan tidak ada lembaga yang bisa menghalangi akses atau penghasilan kamu. Inilah sebabnya DeFi populer. ![](https://app.banklessacademy.com/images/intro-to-defi/earning-yield-bc952747.svg) # Knowledge Check 2 Bagaimana kamu bisa mendapat imbal hasil dengan kripto? - [ ] Mendapat bunga dengan menyetor ke protokol DeFi > ℹ️ Coba lagi! Ini salah satu cara mendapat imbal hasil, tapi bukan satu-satunya. - [ ] Mendapat imbalan dengan menyetor ke protokol DeFi > ℹ️ Coba lagi! Ini salah satu cara mendapat imbal hasil, tapi bukan satu-satunya. - [x] Keduanya benar > ℹ️ Tepat! Protokol DeFi memungkinkan kamu mendapat bunga sekaligus imbalan lain dengan membuat aset kripto bekerja. - [ ] Kripto tidak bisa menghasilkan imbal hasil > ℹ️ Coba lagi! Mendapat imbal hasil dari aset kripto adalah salah satu alasan utama DeFi populer. # Apa yang Bisa Kamu Lakukan dengan DeFi Transaksi `DeFi` bersifat `tanpa izin`, artinya siapa pun boleh ikut. Ini merujuk pada `blockchain` publik yang bisa dipakai siapa saja untuk membeli, menjual, atau memperdagangkan aset. Tidak ada pihak ketiga yang mengendalikan atau mengawasi aktivitasnya. Transaksi ini dijalankan oleh aplikasi terdesentralisasi, yang dikenal sebagai DApp. `dApp` dan platform DeFi beroperasi 24/7 di seluruh dunia. Banyak yang berjalan di atas `stablecoin`, token yang dirancang menjaga nilai dolarnya tetap stabil (lihat pelajaran [Memahami Stablecoin](https://app.banklessacademy.com/lessons/understanding-stablecoins) kami). Kami akan memperkenalkan empat aktivitas paling umum di DeFi: investasi, perdagangan, meminjamkan dan meminjam, serta staking. ![](https://app.banklessacademy.com/images/intro-to-defi/what-you-can-do-with-defi-e1e865b5.svg) # Knowledge Check 3 Isi titik-titik: transaksi DeFi bersifat ____. - [ ] Gratis > ℹ️ Coba lagi! Transaksi DeFi tetap kena biaya jaringan. Keistimewaannya, tidak ada yang bisa memblokirnya. - [ ] Terkendali > ℹ️ Coba lagi! Tidak ada pihak ketiga yang mengendalikan atau mengawasi aktivitas DeFi. - [x] Tanpa izin > ℹ️ Tepat! Siapa pun bisa membeli, menjual, atau berdagang di blockchain publik tanpa persetujuan pihak ketiga. - [ ] Terpusat > ℹ️ Coba lagi! DeFi justru sebaliknya: berjalan di aplikasi terdesentralisasi tanpa otoritas pusat. # Investasi Transaksi `DeFi` paling umum adalah membeli mata uang kripto dengan harapan nilainya naik di masa depan. Ini disebut investasi. HODL adalah istilah untuk menyimpan aset kripto dalam waktu lama. Tergantung siapa yang ditanya, meme HODL berasal dari salah ketik HOLD, atau merupakan singkatan dari **H**old **O**n for **D**ear **L**ife. DeFi bisa memberi akses awal ke koin dan token baru sebelum keduanya terdaftar di bursa terpusat (CEX). ![](https://app.banklessacademy.com/images/intro-to-defi/investing-7c8b44ed.svg) # Knowledge Check 4 Apa arti HODL? - [ ] Salah ketik dari HOLD > ℹ️ Coba lagi! Ini salah satu asal-usulnya, tapi bukan satu-satunya jawaban yang benar. - [ ] Hold On for Dear Life > ℹ️ Coba lagi! Ini salah satu artinya, tapi bukan satu-satunya jawaban yang benar. - [ ] Menyimpan kripto dalam waktu lama > ℹ️ Coba lagi! Ini arti HODL dalam praktik, tapi bukan satu-satunya jawaban yang benar. - [x] Semua benar > ℹ️ Tepat! HODL berawal dari salah ketik HOLD, juga dibaca "Hold On for Dear Life", dan berarti menyimpan aset kripto dalam waktu lama. # Perdagangan Bursa terdesentralisasi (DEX) menampilkan nilai tukar terkini antara berbagai token dan koin kripto, sekaligus menjadi pasar digital yang memudahkan pertukaran satu mata uang dengan mata uang lain dengan mempertemukan pembeli dan penjual. Pihak yang berdagang di DEX tidak perlu saling kenal atau saling percaya. Malah, seolah-olah kamu berdagang dengan DEX itu sendiri. Padahal di sebagian besar kasus, DEX membuat `kolam likuiditas` yang memfasilitasi perdagangan antara `dompet` dua pedagang secara `tanpa izin`. ![](https://app.banklessacademy.com/images/intro-to-defi/trading-67935721.svg) # Lalu Kenapa? Siapa pun bisa berdagang dan ikut di pasar, berapa pun nilai asetnya. Siapa pun bisa masuk atau keluar dari sebuah posisi lewat protokol onchain. # Knowledge Check 5 Apa itu DEX? - [x] Bursa terdesentralisasi > ℹ️ Tepat! DEX adalah pasar digital yang mempertemukan pembeli dan penjual untuk menukar token tanpa perantara. - [ ] Bursa derivatif > ℹ️ Coba lagi! Huruf "D" berarti decentralized, bukan derivatif: DEX adalah bursa terdesentralisasi. - [ ] Reksa dana indeks kripto > ℹ️ Coba lagi! DEX adalah pasar untuk menukar token, bukan produk investasi. - [ ] Tidak ada yang benar > ℹ️ Coba lagi! Salah satu pilihan di atas persis menggambarkan apa itu DEX. # Meminjamkan dan Meminjam Pemberian pinjaman dan peminjaman di DeFi menawarkan pinjaman tanpa perlu bank atau lembaga perantara. Semuanya berlangsung `peer-to-peer`: `dApp` menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam secara langsung. Pemberi pinjaman mendapat bunga, dan peminjam mengembalikan pokok pinjaman plus bunga. Untuk meminjam, kamu lebih dulu menyetor kripto senilai lebih besar dari pinjaman sebagai `agunan`. Kalau nilai agunan kamu jatuh terlalu jauh, agunan itu otomatis dijual untuk melunasi pinjaman. Ini disebut `likuidasi`, dan inilah cara pinjaman DeFi tetap aman tanpa pemeriksaan kredit. ![](https://app.banklessacademy.com/images/intro-to-defi/lending-borrowing-b7d58dfa.svg) # Knowledge Check 6 Isi titik-titik: pemberian pinjaman DeFi berlangsung di tingkat _____ . - [ ] pendapatan terhadap utang > ℹ️ Coba lagi! DeFi tidak memeriksa pendapatan kamu: pinjaman dijamin oleh agunan. - [x] peer-to-peer > ℹ️ Tepat! Pemberian pinjaman DeFi berlangsung langsung antara dua pihak, tanpa bank atau perantara. - [ ] bank terhadap nasabah > ℹ️ Coba lagi! DeFi menghapus bank sepenuhnya: pinjaman berlangsung langsung antar pengguna. - [ ] pendapatan terhadap bunga > ℹ️ Coba lagi! Pemberi pinjaman memang mendapat bunga, tapi pinjamannya sendiri terjadi langsung antar rekan. # Staking `Staking` sering disamakan dengan meminjamkan, padahal berbeda: tidak ada peminjam. Kamu mengunci `ether` kamu untuk membantu menjaga keamanan jaringan Ethereum, dan jaringan membayar imbalan sebagai gantinya. Dana yang di-stake bisa terkunci selama jangka waktu tertentu, dan `validator` yang berbuat curang kehilangan sebagian stake-nya, jadi kejujuran itu menguntungkan. Bursa terpusat juga menawarkan staking, tapi DeFi memberi lebih banyak pilihan sambil kamu tetap memegang kendali atas aset kamu. Pelajari lebih lanjut di pelajaran [Staking di Ethereum](https://app.banklessacademy.com/lessons/staking-on-ethereum) kami. ![](https://app.banklessacademy.com/images/intro-to-defi/staking-8dbafcb8.svg) # Knowledge Check 7 Mengunci kripto untuk membantu mengamankan jaringan demi imbalan disebut? - [ ] Berdagang > ℹ️ Coba lagi! Berdagang adalah menukar satu token dengan token lain, bukan menguncinya untuk mengamankan jaringan. - [x] Staking > ℹ️ Tepat! Staking berarti mengunci kripto kamu untuk membantu mengamankan jaringan, dan mendapat imbalan sebagai gantinya. - [ ] Meminjam > ℹ️ Coba lagi! Meminjam adalah mengambil pinjaman dengan agunan, bukan membantu mengamankan jaringan. - [ ] HODL > ℹ️ Coba lagi! HODL hanyalah menyimpan kripto dalam waktu lama, bukan membuatnya bekerja. # Kekurangan DeFi ![](https://app.banklessacademy.com/images/intro-to-defi/defi-downsides-da1fdb68.svg) **Peretas** Di mana ada uang dan teknologi, di situ ada orang yang mencari cara meretas sistem. Protokol DeFi dan penggunanya sering jadi sasaran, jadi kebiasaan keamanan itu penting. ![](https://app.banklessacademy.com/images/intro-to-defi/defi-downsides-d533aeef.svg) **Risiko** DeFi berjalan di atas kode: `kontrak pintar`. Kesalahan atau celah di kode itu bisa dieksploitasi untuk menguras dana. Pasar juga membawa risiko: pinjaman bisa dilikuidasi saat harga jatuh, dan `stablecoin` bisa kehilangan nilai stabilnya. ![](https://app.banklessacademy.com/images/intro-to-defi/defi-downsides-0070f0e1.svg) **Tanpa Jalan Keluar** Tidak ada layanan pelanggan, dan tidak ada perusahaan atau lembaga pemerintah tempat mengadu kalau terjadi masalah. Dana yang hilang atau dicuri biasanya tidak bisa dibatalkan atau diganti. # Knowledge Check 8 Apa risiko di DeFi? - [ ] Tidak ada risiko > ℹ️ Coba lagi! DeFi punya risiko nyata, seperti peretas dan celah kode, dan tidak ada tempat mengadu kalau terjadi masalah. - [ ] Bank bisa menolak pinjaman kamu > ℹ️ Coba lagi! Tidak ada bank di DeFi: pinjaman bersifat peer-to-peer dan tanpa izin. - [ ] Otoritas pusat bisa membekukan dana kamu > ℹ️ Coba lagi! DeFi tidak punya otoritas pusat yang bisa membekukan dana. Risiko sebenarnya ada di tempat lain, seperti kesalahan kode. - [x] Mungkin ada kesalahan di dalam kode > ℹ️ Tepat! DeFi berjalan di atas kode, dan kesalahan atau celah di kode itu bisa dieksploitasi.