--- TITLE: 在以太坊上質押 DESCRIPTION: 成為以太坊的守護者：保護網路，賺取以太幣獎勵。 LANGUAGE: 繁體中文 WRITERS: Tetranome EDITORS: Claude (Anthropic AI, 2026 review) TRANSLATORS: Claude (Anthropic AI) LINK: https://app.banklessacademy.com/lessons/staking-on-ethereum FORMAT: LESSON --- ``` __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ $$$$$$$\ $$\ $$\ $$$$$$\ $$\ $$ __$$\ $$ | $$ | $$ __$$\ $$ | $$ | $$ | $$$$$$\ $$$$$$$\ $$ | $$\ $$ | $$$$$$\ $$$$$$$\ $$$$$$$\ $$ / $$ | $$$$$$$\ $$$$$$\ $$$$$$$ | $$$$$$\ $$$$$$\$$$$\ $$\ $$\ $$$$$$$\ | \____$$\ $$ __$$\ $$ | $$ |$$ |$$ __$$\ $$ _____|$$ _____| $$$$$$$$ |$$ _____|\____$$\ $$ __$$ |$$ __$$\ $$ _$$ _$$\ $$ | $$ | $$ __$$\ $$$$$$$ |$$ | $$ |$$$$$$ / $$ |$$$$$$$$ |\$$$$$$\ \$$$$$$\ $$ __$$ |$$ / $$$$$$$ |$$ / $$ |$$$$$$$$ |$$ / $$ / $$ |$$ | $$ | $$ | $$ |$$ __$$ |$$ | $$ |$$ _$$< $$ |$$ ____| \____$$\ \____$$\ $$ | $$ |$$ | $$ __$$ |$$ | $$ |$$ ____|$$ | $$ | $$ |$$ | $$ | $$$$$$$ |\$$$$$$$ |$$ | $$ |$$ | \$$\ $$ |\$$$$$$$\ $$$$$$$ |$$$$$$$ | $$ | $$ |\$$$$$$$\\$$$$$$$ |\$$$$$$$ |\$$$$$$$\ $$ | $$ | $$ |\$$$$$$$ | \_______/ \_______|\__| \__|\__| \__|\__| \_______|\_______/ \_______/ \__| \__| \_______|\_______| \_______| \_______|\__| \__| \__| \____$$ | $$\ $$ | PORTABLE LESSON DATADISK COLLECTION \$$$$$$ | \______/ __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ ``` --- # 在以太坊上質押 歡迎你，探索者，來到新的一課！ 今天我們來看看「質押」：一種積累數位財富的簡單方式。 `質押`和比特幣網路上的`挖礦`很相似：兩者都是讓參與者處理區塊鏈上的交易、換取獎勵的機制，也都讓我們的網路保持`去中心化`。 不過挖礦和質押有個重要區別。在以太坊上質押，不需要用強大的電腦去和別人競爭。只要把以太幣（ETH）鎖進網路的`智能合約`，就能讓以太坊運轉下去，並獲得獎勵。 ![](https://app.banklessacademy.com/images/welcome-explorer.png) # 以太坊需要你！ 把`質押`想像成一種「網際網路債券」。 就像買政府債券支援國家能帶來財務回報一樣，支援以太坊也有獎勵！更棒的是，和政府債券一樣，質押也是一種用財務行動表達價值觀、支援你想要的世界的方式。 當你質押以太幣時，它會被分配給一個正在處理以太坊交易的`驗證者節點`。質押的以太幣越多，以太坊能擁有的節點就越多。節點越多，以太坊就越`去中心化`、越安全。 作為一名`質押者`，你成為了**以太坊的守護者！** 現在，我們來深入瞭解質押的運作機制，找到一個輕鬆、低成本的方式，今天就開啟你的質押之旅。 帶上裝備，出發吧！ ![](https://app.banklessacademy.com/images/welcome-explorer.png) # 區塊鏈安全 `驗證者節點`是以太坊經濟安全、可信的關鍵。它們保護區塊鏈免受`欺詐`。 區塊鏈世界裡的欺詐，是指使用者篡改餘額或憑空造出不存在的加密資產。以太坊遏制它的辦法，是確保每一筆交易都有效，且沒有任何參與者能凌駕於他人之上。這種公平叫做`可信中立`，至關重要。為什麼？沒人願意待在一個充滿欺騙和不信任的經濟體裡，它最終會崩塌。 在一條健康的區塊鏈上，驗證者節點有共同的目標：**在全網範圍內，就區塊鏈的狀態達成去中心化的一致。** 節點會掃描交易，對照區塊鏈的歷史核對，並對其有效性投票。透過節點`共識`、被認定有效的交易，才會被寫入區塊鏈。 ![](https://app.banklessacademy.com/images/staking-on-ethereum/blockchain-security-7f2149fe.svg) # Knowledge Check 1 驗證者節點如何防止以太坊上的欺詐？ - [ ] 透過壓制彼此。 > ℹ️ 再試一次！節點之間沒有支配關係。它們是協作去影響區塊鏈的。 - [ ] 透過為某些人憑空創造加密資產。 > ℹ️ 再試一次！這本身就是在實施欺詐。 - [x] 透過就有效交易達成去中心化的一致。 > ℹ️ 正確！節點就區塊鏈的狀態達成一致。 # 權益證明 想執行`驗證者節點`的使用者必須鎖定至少 32 ETH，這是一筆不小的錢。（自 2025 年起，單個驗證者也可以持有更高的餘額，質押者隨時可以透過排隊退出。）作為在網路中投入大額「權益」的回報，`節點運營者`可以在以太坊上提議和稽核交易區塊，並賺取獎勵。你可以把區塊理解成提交給網路的一組交易。 網路的`共識機制`會隨機選出一個驗證者節點來提議下一個區塊，它的決定會由其他節點複核，以確保誠實。當一個節點成功提議一個區塊，它的`質押`就會增長。 ![](https://app.banklessacademy.com/images/staking-on-ethereum/proof-of-stake-49c358ed.svg) # 罰沒 當一個節點被證實作弊，比如簽署兩個相互衝突的區塊，它的質押就會`被罰沒`：損失一部分以太幣。反應慢或者掉線不算`罰沒`，那隻會帶來一點小懲罰。這樣一來，質押的以太幣就成了保證金，激勵節點保持誠實、讓以太坊平穩執行。 攻擊者若想在以太坊上讓欺詐通過，必須控制多數驗證者節點，也就是多數質押的以太幣。好在只要普通使用者參與質押，這種情況就不會發生。網路所有權的`去中心化`，把決策權分散開來。 ![](https://app.banklessacademy.com/images/staking-on-ethereum/slashing-ccabe137.svg) # Knowledge Check 2 判斷正誤：被抓到作弊的驗證者節點，比如簽署兩個相互衝突的區塊，會損失一部分質押。 - [x] 正確 > ℹ️ 正確！這種「罰沒」懲罰的是可被證實的作弊。僅僅掉線只會帶來很小的懲罰。 - [ ] 錯誤 > ℹ️ 再試一次！可被證實的作弊會被罰沒，只是反應慢或掉線則不會。 # 驗證交易 我們來一步步看看，節點如何用`權益證明`共識達成一致： 1. **質押：** `節點運營者`在網路上鎖定 32 ETH，開始執行`驗證者節點`。 2. **區塊構建：** 使用者提交交易，由`區塊構建者`把它們整理成`區塊`。 3. **提案者選擇：** 演算法選出一個驗證者節點，來提議下一個要加入區塊鏈的區塊。 4. **區塊提議：** `區塊提案者`稽核候選區塊並選出一個，若有效就給予`證明`。 5. **交叉驗證：** 其他驗證者複核該區塊，若有效同樣給予證明。無效區塊會被直接忽略，永遠不會進入鏈上。 6. **區塊寫入：** 有效的區塊被加入以太坊區塊鏈。 7. **獎勵：** 區塊提案者獲得`區塊獎勵`和交易小費。其他驗證者也會獲得獎勵。 [embed](https://app.banklessacademy.com/animation/validating-tx-with-ethereum-staking) # Knowledge Check 3 選出下一個要加入以太坊的區塊的驗證者節點，叫什麼？ - [ ] 質押者 > ℹ️ 再試一次！質押者支援驗證者節點，但並不自己執行節點。 - [ ] 區塊構建者 > ℹ️ 再試一次！區塊構建者把收到的交易整理成候選區塊，但不會把它們寫入區塊鏈。 - [x] 區塊提案者 > ℹ️ 正確！區塊提案者從區塊構建者的候選區塊中挑一個，加入區塊鏈。 # 以太經濟學 質押者把以太幣提供給驗證者節點，就能分到它的一部分獎勵。 節點獲得的獎勵取決於多種生態因素，也會變化。簡單說，獎勵來自交易費的一部分，加上寫入新區塊的少量新發行以太幣。 年化收益會隨時間變化，歷史上大致是質押以太幣的百分之幾。具體數額由兩個關鍵因素決定： - 📈 **網路活躍度：** 一般來說，網路流量低，獎勵就低；流量高，獎勵就高。 - 👥 **驗證者節點數量：** 參與者越多，獎勵分得越細。 收益也取決於你具體用哪種方式質押以太幣。我們來看看有哪些選擇。 ![](https://app.banklessacademy.com/images/staking-on-ethereum/ethernomics-33407ddc.svg) # 質押的方式 執行`驗證者節點`通常需要鎖定 32 ETH，但新的質押方式讓守護以太坊變得人人可及。 所以，保護以太坊有三種方式： - 📡 **單獨質押：** 自己執行一個驗證者節點。 - ⛲ **質押池：** 加入一群質押者，一起執行節點。 - 🏦 **中心化交易所質押：** 加入「加密銀行」的節點。 每種方式在設定時需要的技術知識各不相同，也各有各的風險。 如果你願意自己保管`私鑰`，但沒有 32 ETH，那可以考慮和別人一起加入質押池。 如果你還不習慣`自我託管`自己的加密資產，可以看看中心化交易所質押。同時，去上我們的[錢包基礎](https://app.banklessacademy.com/lessons/wallet-basics)課程，勇敢地掌握自己的加密資產！ # 質押的方式（第二部分） ![](https://app.banklessacademy.com/images/staking-on-ethereum/types-of-staking-part-2-9de268fd.svg) **單獨質押** 🟡 需要 32 ETH 🟡 需要技術配置 🟢 讓以太坊更去中心化 **風險：** 金鑰丟失、質押`被罰沒`、掉線罰款。 ![](https://app.banklessacademy.com/images/staking-on-ethereum/types-of-staking-part-2-96f11caf.svg) **質押池** 🟢 任意數量的 ETH 🟢 設定簡單 🟡 有去中心化的選項 **風險：** 池子的智能合約漏洞，或金鑰丟失。 ![](https://app.banklessacademy.com/images/staking-on-ethereum/types-of-staking-part-2-27091ef5.svg) **中心化交易所質押** 🟢 任意數量的 ETH 🟢 設定簡單 🔴 讓以太坊更中心化 **風險：** 交易所破產可能讓你的資金打水漂。 # 網路中心化 **任何讓大量節點集中到同一個實體手裡的質押方式，都會讓以太坊走向中心化。** 把以太坊想像成一張由`驗證者節點`連成的網。當節點集中在一個或少數幾個實體手裡，整張網就會失衡、不再安全。為了避免這種情況，我們需要大量彼此獨立的連線點。 單一實體掌控足夠多的節點是件壞事。這會迫使交易區塊從網中被中心化的那一段通過。這個中心化實體可能開始批准欺詐區塊，甚至拒絕有效的區塊，從而摧毀以太坊的`可信中立`。 作為守護者，我們必須關注那些讓這張網保持均衡和`去中心化`的質押方式。 作為新手，自己執行驗證者節點會遇到不少門檻。我們不如來看看一個對新手友好的去中心化質押選擇：`質押池`。 ![](https://app.banklessacademy.com/images/staking-on-ethereum/network-centralization-0622ba07.svg) # Knowledge Check 4 如果單一實體控制了多數驗證者節點，會發生什麼？ - [x] 它可以批准包含欺詐交易的區塊。 > ℹ️ 正確！以太坊會失去可信中立。 - [ ] 它會獲得所有驗證者節點的控制權。 > ℹ️ 再試一次！其他節點無法被控制，但它們的聲音可能被壓過去。 - [ ] 以太坊會徹底停止處理交易。 > ℹ️ 再試一次！這類攻擊期間以太坊不會停擺，但它的可信中立會喪失。 - [ ] 以上全部。 > ℹ️ 再試一次！以上只有一個答案是正確的。 # 質押池 `質押池`最大的好處，是它完全由`智能合約`執行。你不必和其他質押者見面，也不必信任他們。但你確實需要信任那份智能合約。 質押池由`質押服務商`組織，這些數位平臺把全世界的質押者連線起來！在質押池裡，一位`節點運營者`拿出 32 ETH 中的一部分並執行節點，其餘以太幣由其他參與者提供。節點運營者因為提供這項服務而獲得額外收益。 其餘質押參與者會拿到「流動性質押代幣」（LST），代表他們在池中的成員份額。這些`代幣`代表池中質押以太幣的一部分，持有者按所代表的份額分得獎勵，並可以隨時用它贖回自己的質押。 只要持有一枚 LST（比如 Rocket Pool 的 rETH），你就擁有一個質押池的份額。沒錯，你的以太幣正在讓以太坊更去中心化，同時賺取質押獎勵！ ![](https://app.banklessacademy.com/images/staking-on-ethereum/staking-pools-46c96251.svg) # Knowledge Check 5 質押池由哪個角色運營？ - [ ] 節點運營者。 > ℹ️ 再試一次！節點運營者執行驗證者節點，但不運營池子本身。 - [ ] 其餘的質押參與者。 > ℹ️ 再試一次！質押者提供以太幣，但不運營池子。 - [x] 質押服務商。 > ℹ️ 正確！池子透過服務商的智能合約來執行。 # 流動性質押代幣 `LST` 最大的好處在於：即使你的以太幣已經質押並在賺取收益，它依然保持`流動性強`的形態。 這裡的「流動」是指它仍然可以在整個生態中流轉。想像一下你手裡握著質押池的份額……而它還能當錢用！LST 可以拿去兌換、當作貸款的抵押品，甚至存進`再質押`平臺，那是一種可選策略，用額外的風險換取額外的收益。 LST 很棒，因為它打開了通往質押以太幣的大門。質押池往往對入池金額設有下限（大約 0.01 ETH）。但透過 LST，你可以在自己喜歡的`去中心化交易所`上買到更小份額的質押以太幣。 # 又是網路中心化！ 質押池和 LST 也有和各種質押方式一樣的問題：**它們的中心化與去中心化程度各不相同。** 像 Rocket Pool 這樣的`質押服務商`已經做到，讓任何地方的任何人都能成為質押池的`節點運營者`。這幫助新的節點運營者攢夠 32 ETH 的質押，也讓以太坊更去中心化。但也有服務商只允許一小圈熟人來執行節點，這就帶來了質押以太幣中心化的風險。 如果某個實體控制了全部質押以太幣的 33% 以上，就可能給網路製造麻煩。到了 50%，它會嚴重威脅以太坊的`可信中立`。 一些大型質押服務商已經接近過 33% 這條線。把質押分散到多個服務商，才能讓網路保持安全。 要守護以太坊，我們需要做功課。即使用`質押池`，我們也要做出支援去中心化的選擇。 ![](https://app.banklessacademy.com/images/staking-on-ethereum/network-centralization-again-43bfd55b.svg) # Knowledge Check 6 判斷正誤：支援新的節點運營者有助於讓以太坊更去中心化。 - [x] 正確 > ℹ️ 正確！節點運營者越多，獨立發現欺詐的驗證者節點就越多。 - [ ] 錯誤 > ℹ️ 再試一次！獨立節點越多越好。 # rETH：你的去中心化質押之路 是時候成為一名質押者了：以太坊的守護者。 今天的任務，我們要在 Rocket Pool 擁有一個`質押池`的份額。 🪙 很簡單：鑄造或買入 Rocket Pool 的`流動性質押代幣` **rETH**。 作為質押之旅的第一步，你將出資支援一個`驗證者節點`去處理區塊，換取以太幣獎勵。 **注意：** 對 rETH 來說，質押獎勵會累積進代幣的價值裡。今天你持有 1 rETH，一年後你仍然持有 1 rETH，只是它更值錢了。 祝你任務順利，探索者！願你對以太坊去中心化未來的付出得到豐厚回報。 ![](https://app.banklessacademy.com/images/staking-on-ethereum/reth-your-path-to-decentralized-staking-a5172608.svg)