--- TITLE: 在以太坊上质押 DESCRIPTION: 成为以太坊的守护者：保护网络，赚取以太币奖励。 LANGUAGE: 简体中文 WRITERS: Tetranome EDITORS: Claude (Anthropic AI, 2026 review) TRANSLATORS: Claude (Anthropic AI) LINK: https://app.banklessacademy.com/lessons/staking-on-ethereum FORMAT: LESSON --- ``` __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ $$$$$$$\ $$\ $$\ $$$$$$\ $$\ $$ __$$\ $$ | $$ | $$ __$$\ $$ | $$ | $$ | $$$$$$\ $$$$$$$\ $$ | $$\ $$ | $$$$$$\ $$$$$$$\ $$$$$$$\ $$ / $$ | $$$$$$$\ $$$$$$\ $$$$$$$ | $$$$$$\ $$$$$$\$$$$\ $$\ $$\ $$$$$$$\ | \____$$\ $$ __$$\ $$ | $$ |$$ |$$ __$$\ $$ _____|$$ _____| $$$$$$$$ |$$ _____|\____$$\ $$ __$$ |$$ __$$\ $$ _$$ _$$\ $$ | $$ | $$ __$$\ $$$$$$$ |$$ | $$ |$$$$$$ / $$ |$$$$$$$$ |\$$$$$$\ \$$$$$$\ $$ __$$ |$$ / $$$$$$$ |$$ / $$ |$$$$$$$$ |$$ / $$ / $$ |$$ | $$ | $$ | $$ |$$ __$$ |$$ | $$ |$$ _$$< $$ |$$ ____| \____$$\ \____$$\ $$ | $$ |$$ | $$ __$$ |$$ | $$ |$$ ____|$$ | $$ | $$ |$$ | $$ | $$$$$$$ |\$$$$$$$ |$$ | $$ |$$ | \$$\ $$ |\$$$$$$$\ $$$$$$$ |$$$$$$$ | $$ | $$ |\$$$$$$$\\$$$$$$$ |\$$$$$$$ |\$$$$$$$\ $$ | $$ | $$ |\$$$$$$$ | \_______/ \_______|\__| \__|\__| \__|\__| \_______|\_______/ \_______/ \__| \__| \_______|\_______| \_______| \_______|\__| \__| \__| \____$$ | $$\ $$ | PORTABLE LESSON DATADISK COLLECTION \$$$$$$ | \______/ __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ ``` --- # 在以太坊上质押 欢迎你，探索者，来到新的一课！ 今天我们来看看「质押」：一种积累数字财富的简单方式。 `质押`和比特币网络上的`挖矿`很相似：两者都是让参与者处理区块链上的交易、换取奖励的机制，也都让我们的网络保持`去中心化`。 不过挖矿和质押有个重要区别。在以太坊上质押，不需要用强大的电脑去和别人竞争。只要把以太币（ETH）锁进网络的`智能合约`，就能让以太坊运转下去，并获得奖励。 ![](https://app.banklessacademy.com/images/welcome-explorer.png) # 以太坊需要你！ 把`质押`想象成一种「互联网债券」。 就像买政府债券支持国家能带来财务回报一样，支持以太坊也有奖励！更棒的是，和政府债券一样，质押也是一种用财务行动表达价值观、支持你想要的世界的方式。 当你质押以太币时，它会被分配给一个正在处理以太坊交易的`验证者节点`。质押的以太币越多，以太坊能拥有的节点就越多。节点越多，以太坊就越`去中心化`、越安全。 作为一名`质押者`，你成为了**以太坊的守护者！** 现在，我们来深入了解质押的运作机制，找到一个轻松、低成本的方式，今天就开启你的质押之旅。 带上装备，出发吧！ ![](https://app.banklessacademy.com/images/welcome-explorer.png) # 区块链安全 `验证者节点`是以太坊经济安全、可信的关键。它们保护区块链免受`欺诈`。 区块链世界里的欺诈，是指用户篡改余额或凭空造出不存在的加密资产。以太坊遏制它的办法，是确保每一笔交易都有效，且没有任何参与者能凌驾于他人之上。这种公平叫做`可信中立`，至关重要。为什么？没人愿意待在一个充满欺骗和不信任的经济体里，它最终会崩塌。 在一条健康的区块链上，验证者节点有共同的目标：**在全网范围内，就区块链的状态达成去中心化的一致。** 节点会扫描交易，对照区块链的历史核对，并对其有效性投票。通过节点`共识`、被认定有效的交易，才会被写入区块链。 ![](https://app.banklessacademy.com/images/staking-on-ethereum/blockchain-security-7f2149fe.svg) # Knowledge Check 1 验证者节点如何防止以太坊上的欺诈？ - [ ] 通过压制彼此。 > ℹ️ 再试一次！节点之间没有支配关系。它们是协作去影响区块链的。 - [ ] 通过为某些人凭空创造加密资产。 > ℹ️ 再试一次！这本身就是在实施欺诈。 - [x] 通过就有效交易达成去中心化的一致。 > ℹ️ 正确！节点就区块链的状态达成一致。 # 权益证明 想运行`验证者节点`的用户必须锁定至少 32 ETH，这是一笔不小的钱。（自 2025 年起，单个验证者也可以持有更高的余额，质押者随时可以通过排队退出。）作为在网络中投入大额「权益」的回报，`节点运营者`可以在以太坊上提议和审核交易区块，并赚取奖励。你可以把区块理解成提交给网络的一组交易。 网络的`共识机制`会随机选出一个验证者节点来提议下一个区块，它的决定会由其他节点复核，以确保诚实。当一个节点成功提议一个区块，它的`质押`就会增长。 ![](https://app.banklessacademy.com/images/staking-on-ethereum/proof-of-stake-49c358ed.svg) # 罚没 当一个节点被证实作弊，比如签署两个相互冲突的区块，它的质押就会`被罚没`：损失一部分以太币。反应慢或者掉线不算`罚没`，那只会带来一点小惩罚。这样一来，质押的以太币就成了保证金，激励节点保持诚实、让以太坊平稳运行。 攻击者若想在以太坊上让欺诈通过，必须控制多数验证者节点，也就是多数质押的以太币。好在只要普通用户参与质押，这种情况就不会发生。网络所有权的`去中心化`，把决策权分散开来。 ![](https://app.banklessacademy.com/images/staking-on-ethereum/slashing-ccabe137.svg) # Knowledge Check 2 判断正误：被抓到作弊的验证者节点，比如签署两个相互冲突的区块，会损失一部分质押。 - [x] 正确 > ℹ️ 正确！这种「罚没」惩罚的是可被证实的作弊。仅仅掉线只会带来很小的惩罚。 - [ ] 错误 > ℹ️ 再试一次！可被证实的作弊会被罚没，只是反应慢或掉线则不会。 # 验证交易 我们来一步步看看，节点如何用`权益证明`共识达成一致： 1. **质押：** `节点运营者`在网络上锁定 32 ETH，开始运行`验证者节点`。 2. **区块构建：** 用户提交交易，由`区块构建者`把它们整理成`区块`。 3. **提议者选择：** 算法选出一个验证者节点，来提议下一个要加入区块链的区块。 4. **区块提议：** `区块提议者`审核候选区块并选出一个，若有效就给予`证明`。 5. **交叉验证：** 其他验证者复核该区块，若有效同样给予证明。无效区块会被直接忽略，永远不会进入链上。 6. **区块写入：** 有效的区块被加入以太坊区块链。 7. **奖励：** 区块提议者获得`区块奖励`和交易小费。其他验证者也会获得奖励。 [embed](https://app.banklessacademy.com/animation/validating-tx-with-ethereum-staking) # Knowledge Check 3 选出下一个要加入以太坊的区块的验证者节点，叫什么？ - [ ] 质押者 > ℹ️ 再试一次！质押者支持验证者节点，但并不自己运行节点。 - [ ] 区块构建者 > ℹ️ 再试一次！区块构建者把收到的交易整理成候选区块，但不会把它们写入区块链。 - [x] 区块提议者 > ℹ️ 正确！区块提议者从区块构建者的候选区块中挑一个，加入区块链。 # 以太经济学 质押者把以太币提供给验证者节点，就能分到它的一部分奖励。 节点获得的奖励取决于多种生态因素，也会变化。简单说，奖励来自交易费的一部分，加上写入新区块的少量新发行以太币。 年化收益会随时间变化，历史上大致是质押以太币的百分之几。具体数额由两个关键因素决定： - 📈 **网络活跃度：** 一般来说，网络流量低，奖励就低；流量高，奖励就高。 - 👥 **验证者节点数量：** 参与者越多，奖励分得越细。 收益也取决于你具体用哪种方式质押以太币。我们来看看有哪些选择。 ![](https://app.banklessacademy.com/images/staking-on-ethereum/ethernomics-33407ddc.svg) # 质押的方式 运行`验证者节点`通常需要锁定 32 ETH，但新的质押方式让守护以太坊变得人人可及。 所以，保护以太坊有三种方式： - 📡 **单独质押：** 自己运行一个验证者节点。 - ⛲ **质押池：** 加入一群质押者，一起运行节点。 - 🏦 **中心化交易所质押：** 加入「加密银行」的节点。 每种方式在设置时需要的技术知识各不相同，也各有各的风险。 如果你愿意自己保管`私钥`，但没有 32 ETH，那可以考虑和别人一起加入质押池。 如果你还不习惯`自我托管`自己的加密资产，可以看看中心化交易所质押。同时，去上我们的[钱包基础](https://app.banklessacademy.com/lessons/wallet-basics)课程，勇敢地掌握自己的加密资产！ # 质押的方式（第二部分） ![](https://app.banklessacademy.com/images/staking-on-ethereum/types-of-staking-part-2-9de268fd.svg) **单独质押** 🟡 需要 32 ETH 🟡 需要技术配置 🟢 让以太坊更去中心化 **风险：** 密钥丢失、质押`被罚没`、掉线罚款。 ![](https://app.banklessacademy.com/images/staking-on-ethereum/types-of-staking-part-2-96f11caf.svg) **质押池** 🟢 任意数量的 ETH 🟢 设置简单 🟡 有去中心化的选项 **风险：** 池子的智能合约漏洞，或密钥丢失。 ![](https://app.banklessacademy.com/images/staking-on-ethereum/types-of-staking-part-2-27091ef5.svg) **中心化交易所质押** 🟢 任意数量的 ETH 🟢 设置简单 🔴 让以太坊更中心化 **风险：** 交易所破产可能让你的资金打水漂。 # 网络中心化 **任何让大量节点集中到同一个实体手里的质押方式，都会让以太坊走向中心化。** 把以太坊想象成一张由`验证者节点`连成的网。当节点集中在一个或少数几个实体手里，整张网就会失衡、不再安全。为了避免这种情况，我们需要大量彼此独立的连接点。 单一实体掌控足够多的节点是件坏事。这会迫使交易区块从网中被中心化的那一段通过。这个中心化实体可能开始批准欺诈区块，甚至拒绝有效的区块，从而摧毁以太坊的`可信中立`。 作为守护者，我们必须关注那些让这张网保持均衡和`去中心化`的质押方式。 作为新手，自己运行验证者节点会遇到不少门槛。我们不如来看看一个对新手友好的去中心化质押选择：`质押池`。 ![](https://app.banklessacademy.com/images/staking-on-ethereum/network-centralization-0622ba07.svg) # Knowledge Check 4 如果单一实体控制了多数验证者节点，会发生什么？ - [x] 它可以批准包含欺诈交易的区块。 > ℹ️ 正确！以太坊会失去可信中立。 - [ ] 它会获得所有验证者节点的控制权。 > ℹ️ 再试一次！其他节点无法被控制，但它们的声音可能被压过去。 - [ ] 以太坊会彻底停止处理交易。 > ℹ️ 再试一次！这类攻击期间以太坊不会停摆，但它的可信中立会丧失。 - [ ] 以上全部。 > ℹ️ 再试一次！以上只有一个答案是正确的。 # 质押池 `质押池`最大的好处，是它完全由`智能合约`运行。你不必和其他质押者见面，也不必信任他们。但你确实需要信任那份智能合约。 质押池由`质押服务商`组织，这些数字平台把全世界的质押者连接起来！在质押池里，一位`节点运营者`拿出 32 ETH 中的一部分并运行节点，其余以太币由其他参与者提供。节点运营者因为提供这项服务而获得额外收益。 其余质押参与者会拿到「流动性质押代币」（LST），代表他们在池中的成员份额。这些`代币`代表池中质押以太币的一部分，持有者按所代表的份额分得奖励，并可以随时用它赎回自己的质押。 只要持有一枚 LST（比如 Rocket Pool 的 rETH），你就拥有一个质押池的份额。没错，你的以太币正在让以太坊更去中心化，同时赚取质押奖励！ ![](https://app.banklessacademy.com/images/staking-on-ethereum/staking-pools-46c96251.svg) # Knowledge Check 5 质押池由哪个角色运营？ - [ ] 节点运营者。 > ℹ️ 再试一次！节点运营者运行验证者节点，但不运营池子本身。 - [ ] 其余的质押参与者。 > ℹ️ 再试一次！质押者提供以太币，但不运营池子。 - [x] 质押服务商。 > ℹ️ 正确！池子通过服务商的智能合约来运行。 # 流动性质押代币 `LST` 最大的好处在于：即使你的以太币已经质押并在赚取收益，它依然保持`流动性强`的形态。 这里的「流动」是指它仍然可以在整个生态中流转。想象一下你手里握着质押池的份额……而它还能当钱用！LST 可以拿去兑换、当作贷款的抵押品，甚至存进`再质押`平台，那是一种可选策略，用额外的风险换取额外的收益。 LST 很棒，因为它打开了通往质押以太币的大门。质押池往往对入池金额设有下限（大约 0.01 ETH）。但通过 LST，你可以在自己喜欢的`去中心化交易所`上买到更小份额的质押以太币。 # 又是网络中心化！ 质押池和 LST 也有和各种质押方式一样的问题：**它们的中心化与去中心化程度各不相同。** 像 Rocket Pool 这样的`质押服务商`已经做到，让任何地方的任何人都能成为质押池的`节点运营者`。这帮助新的节点运营者攒够 32 ETH 的质押，也让以太坊更去中心化。但也有服务商只允许一小圈熟人来运行节点，这就带来了质押以太币中心化的风险。 如果某个实体控制了全部质押以太币的 33% 以上，就可能给网络制造麻烦。到了 50%，它会严重威胁以太坊的`可信中立`。 一些大型质押服务商已经接近过 33% 这条线。把质押分散到多个服务商，才能让网络保持安全。 要守护以太坊，我们需要做功课。即使用`质押池`，我们也要做出支持去中心化的选择。 ![](https://app.banklessacademy.com/images/staking-on-ethereum/network-centralization-again-43bfd55b.svg) # Knowledge Check 6 判断正误：支持新的节点运营者有助于让以太坊更去中心化。 - [x] 正确 > ℹ️ 正确！节点运营者越多，独立发现欺诈的验证者节点就越多。 - [ ] 错误 > ℹ️ 再试一次！独立节点越多越好。 # rETH：你的去中心化质押之路 是时候成为一名质押者了：以太坊的守护者。 今天的任务，我们要在 Rocket Pool 拥有一个`质押池`的份额。 🪙 很简单：铸造或买入 Rocket Pool 的`流动性质押代币` **rETH**。 作为质押之旅的第一步，你将出资支持一个`验证者节点`去处理区块，换取以太币奖励。 **注意：** 对 rETH 来说，质押奖励会累积进代币的价值里。今天你持有 1 rETH，一年后你仍然持有 1 rETH，只是它更值钱了。 祝你任务顺利，探索者！愿你对以太坊去中心化未来的付出得到丰厚回报。 ![](https://app.banklessacademy.com/images/staking-on-ethereum/reth-your-path-to-decentralized-staking-a5172608.svg)