Introducción a DeFi

Qué es la DeFi

DeFi, abreviatura en inglés de finanzas descentralizadas, es el ecosistema de productos, protocolos y aplicaciones financieras que funcionan sobre redes blockchain públicas.

La DeFi es una alternativa abierta y consolidada a los servicios financieros tradicionales, con muchas herramientas para poner a trabajar tus criptoactivos. Ofrece opciones que van más allá de comprar cripto en un intercambio centralizado y permite construir una vida descentralizada y Bankless.

¿Por qué la DeFi?

La DeFi da a cualquier persona con conexión a internet acceso a herramientas financieras avanzadas: invertir, operar, prestar y pedir prestado, y hacer staking.

Y lo hace de forma transparente y abierta. Cualquiera puede leer el código y comprobar que el contrato hace lo que dice, a diferencia de lo que los bancos hacen con tu dinero a puerta cerrada.

Tampoco hay una institución en medio que decida quién entra: nadie puede rechazarte, congelar tu cuenta ni cerrarla.

Prueba de conocimiento 1

¿Qué significa DeFi?

• [ ] Finanzas digitales

• [ ] Finanzas descentralizadas

• [ ] Campo de desregulación

• [ ] Financiamiento descentralizado

Generar rendimiento

Muchos protocolos DeFi te permiten ganar intereses y otras recompensas poniendo a trabajar tus criptoactivos. Accedes a productos financieros que normalmente exigirían un banco o una firma de servicios financieros, sin papeleos ni procesos de aprobación.

La DeFi no es gratis: pagas una pequeña tarifa de red por cada transacción y muchos protocolos también cobran comisiones. Pero suelen ser más bajas y totalmente transparentes, no hay gastos de estructura bancaria y ninguna institución controla tu acceso ni tus ganancias. Por eso la DeFi es popular.

Prueba de conocimiento 2

¿Cómo puedes generar rendimiento con cripto?

• [ ] Ganando intereses al depositar en un protocolo DeFi

• [ ] Ganando recompensas al depositar en un protocolo DeFi

• [ ] Las dos anteriores

• [ ] No se puede generar rendimiento con cripto

Qué puedes hacer con la DeFi

Las transacciones DeFi son sin permisos. Esto se refiere a una blockchain pública que cualquiera puede usar para comprar, vender o intercambiar activos. Ningún tercero controla ni supervisa la actividad. Estas transacciones las ejecutan aplicaciones descentralizadas, conocidas como dApps.

Las dApps y las plataformas DeFi funcionan las 24 horas, en todo el mundo. Muchas usan stablecoins, tokens diseñados para mantener un valor estable en dólares (mira nuestra lección Entendiendo las stablecoins). Presentaremos cuatro de las actividades más comunes: invertir, operar, prestar y pedir prestado, y hacer staking.

Prueba de conocimiento 3

Completa la frase: las transacciones DeFi son ____.

• [ ] Gratuitas

• [ ] Controladas

• [ ] Sin permisos

• [ ] Centralizadas

Invertir

La transacción DeFi más común es comprar alguna criptomoneda esperando que valga más en el futuro. A esto se le llama invertir.

HODL es el término que se usa para guardar criptoactivos durante mucho tiempo. Según a quién le preguntes, el meme HODL viene de un error al escribir HOLD o significa Hold On for Dear Life (aguanta con todas tus fuerzas).

La DeFi puede dar acceso temprano a monedas y tokens nuevos antes de que lleguen a los intercambios centralizados (CEX).

Prueba de conocimiento 4

¿Qué significa HODL?

• [ ] Es un error al escribir HOLD

• [ ] Hold On for Dear Life

• [ ] Guardar cripto durante mucho tiempo

• [ ] Todas las anteriores

Operar

Un intercambio descentralizado (DEX) muestra los tipos de cambio actuales entre distintos tokens y monedas cripto, y funciona como un mercado digital que facilita cambiar una moneda por otra reuniendo a compradores y vendedores.

Las partes de una operación en un DEX no necesitan conocerse ni confiar entre sí. De hecho, puede parecer que operas contra el DEX. Pero en la mayoría de los casos el DEX crea pools de liquidez que permiten el intercambio entre las billeteras de dos personas de forma sin permisos.

¿Y qué?

Cualquiera puede operar y participar en los mercados sin importar su patrimonio. Cualquiera puede abrir o cerrar una posición a través de protocolos onchain.

Prueba de conocimiento 5

¿Qué es un DEX?

• [ ] Un intercambio descentralizado

• [ ] Un mercado de derivados

• [ ] Un fondo indexado de cripto

• [ ] Ninguna de las anteriores

Prestar y pedir prestado

Los préstamos DeFi funcionan sin banco ni institución intermediaria. En su lugar, el préstamo ocurre entre pares: las dApps conectan directamente a quien presta y a quien pide prestado. Quien presta gana intereses, y quien pide prestado devuelve el préstamo más los intereses.

Para pedir prestado, primero depositas cripto por más valor que el préstamo como colateral. Si el valor de tu colateral cae demasiado, se vende automáticamente para pagar la deuda. Esto se llama liquidación, y es lo que mantiene seguros a los préstamos DeFi sin revisar tu historial crediticio.

Prueba de conocimiento 6

Completa la frase: los préstamos DeFi se hacen a nivel _____.

• [ ] de ingresos frente a deuda

• [ ] entre pares

• [ ] de banco a cliente

• [ ] de ingresos frente a intereses

Staking

El staking suele agruparse con los préstamos, pero es distinto: no hay nadie que pida prestado. Bloqueas tu ether para ayudar a proteger la red Ethereum, y la red te paga recompensas a cambio.

Los fondos en staking pueden quedar bloqueados un tiempo, y los validadores que se portan mal pierden parte de su participación, así que la honestidad paga. Los intercambios centralizados también ofrecen staking, pero la DeFi te da más opciones y mantienes el control de tus activos. Aprende más en nuestra lección Staking en Ethereum.

Prueba de conocimiento 7

Bloquear tu cripto para ayudar a proteger una red, a cambio de recompensas, ¿es un ejemplo de qué?

• [ ] Operar

• [ ] Staking

• [ ] Pedir prestado

• [ ] HODLear

Los riesgos de la DeFi

Hackers

Donde hay dinero y tecnología, hay gente buscando cómo vulnerar el sistema. Los protocolos DeFi y sus usuarios son blancos frecuentes, así que los buenos hábitos de seguridad importan.

Riesgo

La DeFi funciona con código: smart contracts. Un error o un hueco en ese código puede aprovecharse para vaciar fondos. Los mercados también traen riesgo: los préstamos pueden liquidarse si caen los precios, y las stablecoins pueden perder su valor estable.

Sin reclamos

No hay línea de atención al cliente ni empresa u organismo público al que reclamar si algo sale mal. Los fondos perdidos o robados casi nunca se pueden revertir ni recuperar.

Prueba de conocimiento 8

¿Cuál es un riesgo de la DeFi?

• [ ] No hay riesgos

• [ ] Que el banco rechace tu préstamo

• [ ] Que una autoridad central congele tus fondos

• [ ] Que haya un error en el código