Introdução ao DeFi

Entenda as bases das finanças descentralizadas.

O que é DeFi

DeFi, abreviação em inglês de finanças descentralizadas, é o ecossistema de produtos, protocolos e aplicativos financeiros que rodam em redes blockchain públicas.

O DeFi é uma alternativa aberta e já consolidada aos serviços financeiros tradicionais, com várias ferramentas para colocar seus criptoativos para trabalhar. Ele oferece oportunidades que vão além de simplesmente comprar cripto em uma exchange centralizada, e permite que qualquer pessoa construa um estilo de vida descentralizado e Bankless.

Por que DeFi?

O DeFi dá a qualquer pessoa com conexão à internet acesso a ferramentas financeiras sofisticadas: investir, negociar, emprestar e tomar emprestado, e fazer staking.

Ele oferece essas ferramentas de forma transparente e aberta. Qualquer pessoa pode ler o código e verificar se o contrato faz o que promete, diferente do que os bancos fazem com o seu dinheiro a portas fechadas.

E não existe nenhuma instituição no meio decidindo quem entra: ninguém pode recusar você, congelar sua conta ou fechá-la.

Teste de conhecimento 1

O que significa DeFi?

[ ] Finanças digitais
[ ] Finanças descentralizadas
[ ] Campo de desregulamentação
[ ] Financiamento descentralizado

Ganhar rendimento

Muitos protocolos de DeFi deixam você ganhar juros e outras recompensas colocando seus criptoativos para trabalhar. Você acessa produtos financeiros que normalmente exigiriam um banco ou uma corretora, sem a papelada, o processo de aprovação e os outros incômodos das finanças tradicionais.

O DeFi não é de graça: você paga uma pequena taxa de rede por transação, e muitos protocolos também cobram taxas. Mas esses custos costumam ser menores e totalmente transparentes, não há a estrutura de um banco por trás, e nenhuma instituição pode barrar seu acesso ou seus ganhos. É por isso que o DeFi é popular.

Teste de conhecimento 2

Como você pode ganhar rendimento com cripto?

[ ] Ganhando juros ao depositar em um protocolo DeFi
[ ] Ganhando recompensas ao depositar em um protocolo DeFi
[ ] As duas anteriores
[ ] Não dá para ganhar rendimento com cripto

O que dá para fazer com DeFi

As transações DeFi são sem permissão. Isso se refere a uma blockchain pública que qualquer pessoa pode usar para comprar, vender ou negociar ativos. Nenhum terceiro controla ou supervisiona a atividade. Essas transações são executadas por aplicativos descentralizados, conhecidos como dApps.

As dApps e as plataformas de DeFi funcionam 24 horas por dia, no mundo todo. Muitas usam stablecoins, tokens feitos para manter um valor estável em dólar (veja nossa lição Entendendo as stablecoins). Vamos apresentar quatro das atividades mais comuns do DeFi: investir, negociar, emprestar e tomar emprestado, e fazer staking.

Teste de conhecimento 3

Complete a frase: as transações DeFi são ____.

[ ] Gratuitas
[ ] Controladas
[ ] Sem permissão
[ ] Centralizadas

Investir

A transação de DeFi mais comum é comprar alguma criptomoeda esperando que ela valha mais no futuro. Isso se chama investir.

HODL é o termo usado para guardar criptoativos por muito tempo. Dependendo de quem você perguntar, o meme HODL vem de um erro de digitação de HOLD ou significa Hold On for Dear Life, ou seja, segure firme.

O DeFi pode dar acesso antecipado a novas moedas e tokens antes de eles serem listados em exchanges centralizadas (CEX).

Teste de conhecimento 4

O que significa HODL?

[ ] É um erro de digitação de HOLD
[ ] Hold On for Dear Life
[ ] Guardar cripto por muito tempo
[ ] Todas as anteriores

Negociar

Uma exchange descentralizada (DEX) mostra as cotações atuais entre diferentes tokens e moedas cripto e funciona como um mercado digital que facilita trocar uma moeda por outra, reunindo compradores e vendedores.

As partes de uma negociação em uma DEX não precisam se conhecer nem confiar uma na outra. Na verdade, pode parecer que você está negociando com a DEX. Mas, na maioria dos casos, a DEX cria pools de liquidez que permitem a troca entre as carteiras de duas pessoas, sem permissão de ninguém.

E daí?

Qualquer pessoa pode negociar e participar dos mercados, não importa o seu patrimônio. Qualquer pessoa pode entrar ou sair de uma posição por protocolos onchain.

Teste de conhecimento 5

O que é uma DEX?

[ ] Uma exchange descentralizada
[ ] Uma exchange de derivativos
[ ] Um fundo de índice cripto
[ ] Nenhuma das anteriores

Emprestar e tomar emprestado

O empréstimo em DeFi acontece sem banco nem instituição intermediária. Em vez disso, ele é feito de forma peer-to-peer: as dApps conectam diretamente quem empresta e quem toma emprestado. Quem empresta ganha juros, e quem toma emprestado devolve o valor mais os juros.

Para tomar emprestado, você primeiro deposita cripto de valor maior que o empréstimo como colateral. Se o valor do seu colateral cair demais, ele é vendido automaticamente para quitar a dívida. Isso se chama liquidação, e é o que mantém os empréstimos em DeFi seguros sem análise de crédito.

Teste de conhecimento 6

Complete a frase: o empréstimo em DeFi acontece no nível _____.

[ ] de renda e dívida
[ ] peer-to-peer
[ ] de banco e cliente
[ ] de renda e juros

Staking

O staking costuma ser agrupado com os empréstimos, mas é diferente: não existe alguém tomando emprestado. Você trava seu ether para ajudar a proteger a rede Ethereum, e a rede te paga recompensas em troca.

Fundos em staking podem ficar travados por um período, e validadores que agem mal perdem parte do que colocaram em jogo, então a honestidade compensa. Exchanges centralizadas também oferecem staking, mas o DeFi dá mais opções e você segue no controle dos seus ativos. Saiba mais na nossa lição Staking no Ethereum.

Teste de conhecimento 7

Travar sua cripto para ajudar a proteger uma rede, em troca de recompensas, é um exemplo de quê?

[ ] Negociação
[ ] Staking
[ ] Tomada de empréstimo
[ ] HODLing

Os riscos do DeFi

Hackers

Onde há dinheiro e tecnologia, há gente procurando um jeito de burlar o sistema. Os protocolos de DeFi e seus usuários são alvos frequentes, então bons hábitos de segurança importam.

Risco

O DeFi funciona com código: smart contracts. Um erro ou uma brecha nesse código pode ser explorado para drenar fundos. Os mercados também trazem risco: empréstimos podem ser liquidados quando os preços caem, e stablecoins podem perder seu valor estável.

Sem recurso

Não existe central de atendimento, nem empresa ou órgão do governo para recorrer se algo der errado. Fundos perdidos ou roubados quase nunca podem ser revertidos ou devolvidos.

Teste de conhecimento 8

Qual é um risco do DeFi?

[ ] Não existem riscos
[ ] O banco pode negar seu empréstimo
[ ] Uma autoridade central pode congelar seus fundos
[ ] Pode haver um erro no código