Introduzione alla DeFi

Cos'è la DeFi

La DeFi, abbreviazione di finanza decentralizzata, è l'ecosistema di prodotti, protocolli e applicazioni finanziarie che girano su reti blockchain pubbliche.

La DeFi è un'alternativa aperta e ormai consolidata ai servizi finanziari tradizionali, con molti strumenti per mettere al lavoro le tue cripto. Offre possibilità che vanno oltre il semplice acquisto di cripto su un exchange centralizzato, e permette a chiunque di costruire uno stile di vita decentralizzato e Bankless.

Perché la DeFi?

La DeFi dà a chiunque abbia una connessione a internet l'accesso a strumenti finanziari avanzati: investire, scambiare, prestare e chiedere in prestito, fare staking.

La DeFi offre questi strumenti in modo trasparente e aperto. Chiunque può leggere il codice e verificare che il contratto faccia davvero ciò che dichiara, a differenza di quello che le banche fanno con i tuoi soldi a porte chiuse.

E non c'è nessuna istituzione in mezzo che decide chi può entrare: nessuno può rifiutarti, congelare il tuo conto o chiuderlo.

Test di conoscenza 1

Cosa significa DeFi?

• [ ] Finanza digitale

• [ ] Finanza decentralizzata

• [ ] Deregolamentazione finanziaria

• [ ] Finanziamento decentralizzato

Guadagnare rendimento

Molti protocolli DeFi ti permettono di guadagnare interessi e altre ricompense mettendo al lavoro le tue cripto. Accedi a prodotti finanziari che di norma richiederebbero una banca o una società finanziaria, senza scartoffie, procedure di approvazione e altre seccature della finanza tradizionale.

La DeFi non è gratis: paghi una piccola commissione di rete per ogni transazione, e molti protocolli applicano commissioni a loro volta. Ma questi costi sono di solito più bassi e del tutto trasparenti, non ci sono i costi di struttura di una banca e nessuna istituzione può bloccare il tuo accesso o i tuoi guadagni. È per questo che la DeFi è popolare.

Test di conoscenza 2

Come puoi ottenere rendimento con le cripto?

• [ ] Guadagnando interessi depositando in un protocollo DeFi

• [ ] Guadagnando ricompense depositando in un protocollo DeFi

• [ ] Entrambe le precedenti

• [ ] Non si può ottenere rendimento con le cripto

Cosa puoi fare con la DeFi

Le transazioni DeFi sono senza permessi. Questo vuol dire che girano su una blockchain pubblica che chiunque può usare per comprare, vendere o scambiare asset. Nessuna terza parte controlla o sorveglia l'attività. Queste transazioni sono eseguite da applicazioni decentralizzate, dette dApp.

Le dApp e le piattaforme DeFi funzionano 24 ore su 24, in tutto il mondo. Molte usano le stablecoin, token pensati per mantenere un valore stabile in dollari (vedi la lezione Capire le stablecoin). Vedremo quattro tra le attività più comuni nella DeFi: investire, scambiare, prestare e chiedere in prestito, fare staking.

Test di conoscenza 3

Completa la frase: le transazioni DeFi sono ____.

• [ ] Gratuite

• [ ] Controllate

• [ ] Senza permessi

• [ ] Centralizzate

Investire

La transazione DeFi più comune è comprare una criptovaluta aspettandosi che in futuro valga di più. Questo si chiama investire.

HODL è il termine usato per indicare il tenere le cripto a lungo. A seconda di chi lo racconta, il meme HODL nasce da un errore di battitura di HOLD oppure sta per Hold On for Dear Life.

La DeFi può dare accesso anticipato a nuove monete e token prima che siano quotati sugli exchange centralizzati (CEX).

Test di conoscenza 4

Cosa significa HODL?

• [ ] È un errore di battitura di HOLD

• [ ] Hold On for Dear Life

• [ ] Tenere le cripto a lungo

• [ ] Tutte le precedenti

Scambiare

Un exchange decentralizzato (DEX) mostra i tassi di cambio tra i vari token e monete cripto e funziona come un mercato digitale che facilita lo scambio di una valuta con un'altra, mettendo in contatto compratori e venditori.

Le parti coinvolte in uno scambio su un DEX non devono conoscersi né fidarsi l'una dell'altra. Anzi, può sembrare che tu stia scambiando con il DEX. Nella maggior parte dei casi, però, il DEX crea pool di liquidità che facilitano lo scambio tra i wallet di due utenti in modo senza permessi.

E quindi?

Chiunque può scambiare e partecipare ai mercati, a prescindere dal proprio patrimonio. Chiunque può aprire o chiudere una posizione tramite protocolli onchain.

Test di conoscenza 5

Che cos'è un DEX?

• [ ] Un exchange decentralizzato

• [ ] Un exchange di derivati

• [ ] Un fondo indicizzato cripto

• [ ] Nessuna delle precedenti

Prestare e chiedere in prestito

Prestare e chiedere in prestito nella DeFi significa ottenere prestiti senza una banca o un'istituzione intermediaria. Il prestito avviene a livello peer-to-peer: le dApp mettono in contatto diretto chi presta e chi riceve. Chi presta guadagna interessi, chi riceve restituisce il prestito più gli interessi.

Per prendere in prestito, devi prima depositare cripto di valore superiore al prestito come collaterale. Se il valore del collaterale scende troppo, viene venduto automaticamente per ripagare il prestito. Questa si chiama liquidazione, ed è ciò che rende sicuri i prestiti DeFi senza controlli sul merito creditizio.

Test di conoscenza 6

Completa la frase: nella DeFi il prestito avviene a livello _____.

• [ ] da reddito a debito

• [ ] peer-to-peer

• [ ] da banca a cliente

• [ ] da reddito a interessi

Staking

Lo staking viene spesso accostato al prestito, ma è diverso: non c'è nessuno che riceve il prestito. Blocchi i tuoi ether per aiutare a proteggere la rete Ethereum, e la rete ti paga delle ricompense.

I fondi in staking possono restare bloccati per un certo periodo, e i validatori che si comportano male perdono parte della loro posta, quindi l'onestà conviene. Anche gli exchange centralizzati offrono staking, ma la DeFi ti dà più opzioni lasciandoti il controllo dei tuoi asset. Scopri di più nella lezione Staking su Ethereum.

Test di conoscenza 7

Bloccare le tue cripto per aiutare a proteggere una rete, in cambio di ricompense, è un esempio di?

• [ ] Trading

• [ ] Staking

• [ ] Prestito

• [ ] HODLing

Gli svantaggi della DeFi

Hacker

Dove ci sono soldi e tecnologia, c'è chi cerca il modo di violare il sistema. I protocolli DeFi e i loro utenti sono bersagli frequenti, quindi le buone abitudini di sicurezza contano.

Rischio

La DeFi gira su codice: gli smart contract. Un errore o una falla in quel codice può essere sfruttato per prosciugare i fondi. Anche i mercati portano rischi: i prestiti possono essere liquidati quando i prezzi scendono, e le stablecoin possono perdere il loro valore stabile.

Nessun ricorso

Non c'è un servizio clienti, né un'azienda o un ente pubblico a cui rivolgersi se qualcosa va storto. I fondi persi o rubati di solito non si possono recuperare né farsi rimborsare.

Test di conoscenza 8

Qual è un rischio della DeFi?

• [ ] Non ci sono rischi

• [ ] La banca potrebbe rifiutare il tuo prestito

• [ ] Un'autorità centrale potrebbe congelare i tuoi fondi

• [ ] Potrebbe esserci un errore nel codice