Вступ до DeFi

Що таке DeFi

DeFi, скорочення від децентралізованих фінансів, це екосистема фінансових продуктів, протоколів і застосунків, які працюють у публічних блокчейнах.

DeFi це зріла, відкрита альтернатива традиційним фінансовим послугам, з набором інструментів, щоб змусити криптоактиви працювати. Вона дає більше, ніж проста купівля крипти на централізованій біржі, і дозволяє будь-кому будувати децентралізоване, Bankless життя.

Навіщо DeFi?

DeFi дає кожному, у кого є інтернет, доступ до складних фінансових інструментів: інвестування, торгівлі, кредитування й позик, стейкінгу.

DeFi пропонує ці інструменти прозоро й відкрито. Будь-хто може переглянути код і переконатися, що контракт робить саме те, що обіцяє, на відміну від банків, які розпоряджаються твоїми грошима за зачиненими дверима.

І посередині немає установи, яка вирішує, кого пускати: ніхто не може тобі відмовити, заморозити чи закрити твій рахунок.

Перевірка знань 1

Як розшифровується DeFi?

• [ ] Цифрові фінанси

• [ ] Децентралізовані фінанси

• [ ] Поле дерегуляції

• [ ] Децентралізоване фінансування

Заробіток на дохідності

Багато протоколів DeFi дають заробляти відсотки та інші винагороди, змушуючи твої криптоактиви працювати. Ти отримуєш фінансові продукти, для яких зазвичай потрібен банк чи фінансова компанія, без паперів, погоджень та інших клопотів традиційних фінансів.

DeFi не безкоштовна: за кожну транзакцію ти платиш невелику мережеву комісію, і багато протоколів теж беруть плату. Але ці витрати зазвичай нижчі й повністю прозорі, тут немає банківських накладних витрат, і жодна установа не обмежить тобі доступ чи заробіток. Саме тому DeFi популярна.

Перевірка знань 2

Як заробити дохідність на крипті?

• [ ] Отримувати відсотки, внісши кошти в протокол DeFi

• [ ] Отримувати винагороди, внісши кошти в протокол DeFi

• [ ] Обидва варіанти вище

• [ ] На крипті не можна заробити дохідність

Що можна робити з DeFi

Транзакції DeFi відбуваються без дозволу. Ідеться про публічний блокчейн, у якому будь-хто може купувати, продавати чи обмінювати активи. Жодна третя сторона не контролює цю діяльність і не наглядає за нею. Такі транзакції виконують децентралізовані застосунки, відомі як dApps.

dApps і платформи DeFi працюють цілодобово по всьому світу. Багато з них тримаються на стейблкоїнах, токенах зі сталою доларовою вартістю (див. наш урок Розуміння стейблкоїнів). Далі познайомимо тебе з чотирма найпоширенішими заняттями в DeFi: інвестуванням, торгівлею, кредитуванням і позиками, стейкінгом.

Перевірка знань 3

Заповни пропуск: транзакції DeFi відбуваються ____.

• [ ] безкоштовно

• [ ] під контролем

• [ ] без дозволу

• [ ] централізовано

Інвестування

Найпоширеніша транзакція в DeFi це купівля криптовалюти в розрахунку, що згодом вона коштуватиме більше. Це називають інвестуванням.

HODL це слово для тривалого утримання криптоактивів. Залежно від того, кого спитати, мем HODL або походить від друкарської помилки в слові HOLD, або означає Hold On for Dear Life (тримайся щосили).

DeFi може дати ранній доступ до нових монет і токенів ще до того, як їх додадуть на централізовані біржі (CEX).

Перевірка знань 4

Що означає HODL?

• [ ] Це помилка в написанні HOLD

• [ ] Hold On for Dear Life

• [ ] Тривале утримання крипти

• [ ] Усе перелічене

Торгівля

Децентралізована біржа (DEX) показує поточні курси обміну між різними криптотокенами й монетами та слугує цифровим майданчиком, який зводить покупців із продавцями й полегшує обмін однієї валюти на іншу.

Сторонам угоди на DEX не треба знати одна одну чи довіряти одна одній. Може навіть здаватися, що ти торгуєш із самою DEX. Але в більшості випадків DEX створює пули ліквідності, які забезпечують обмін між гаманцями двох трейдерів без дозволу.

І що з того?

Торгувати й брати участь у ринках може будь-хто, незалежно від розміру статків. Будь-хто може відкрити чи закрити позицію через ончейн-протоколи.

Перевірка знань 5

Що таке DEX?

• [ ] Децентралізована біржа

• [ ] Біржа деривативів

• [ ] Криптовалютний індексний фонд

• [ ] Жоден із варіантів

Кредитування і позики

Кредитування й позики в DeFi дають доступ до позик без банку чи іншої установи-посередника. Натомість кредитування працює за принципом однорангової мережі: dApps напряму зводять кредиторів і позичальників. Кредитор заробляє відсотки, а позичальник повертає позику з відсотками.

Щоб позичити, спершу вносиш крипту, дорожчу за саму позику, як заставу. Якщо вартість застави падає надто низько, її автоматично продають, щоб погасити борг. Це називають ліквідацією, і саме так позики в DeFi лишаються безпечними без перевірки кредитної історії.

Перевірка знань 6

Заповни пропуск: кредитування в DeFi відбувається на рівні _____.

• [ ] доходу до боргу

• [ ] однорангової мережі

• [ ] банків до клієнтів

• [ ] доходу до відсотків

Стейкінг

Стейкінг часто ставлять поруч із кредитуванням, але він інший: тут немає позичальника. Ти блокуєш свій ефір, щоб допомогти захищати мережу Ethereum, а мережа платить тобі винагороди.

Застейковані кошти можуть бути заблоковані на певний час, а валідатори, які поводяться нечесно, втрачають частину стейка, тож чесність вигідна. Централізовані біржі теж пропонують стейкінг, але DeFi дає більше варіантів, поки ти зберігаєш контроль над активами. Дізнайся більше в уроці Стейкінг в Ethereum.

Перевірка знань 7

Блокування крипти заради захисту мережі в обмін на винагороди це приклад чого?

• [ ] Торгівлі

• [ ] Стейкінгу

• [ ] Позики

• [ ] HODL

Мінуси DeFi

Хакери

Там, де є гроші й технології, є й ті, хто шукає, як зламати систему. Протоколи DeFi та їхні користувачі часті мішені, тож звички безпеки мають значення.

Ризик

DeFi працює на коді: на смартконтрактах. Помилку чи лазівку в цьому коді можуть використати, щоб вивести кошти. Ризик несуть і ринки: позики ліквідують при падінні цін, а стейблкоїни можуть втратити сталу вартість.

Немає до кого звернутися

Немає служби підтримки, немає компанії чи держоргану, куди поскаржитися, якщо щось пішло не так. Втрачені чи вкрадені кошти зазвичай не повернути.

Перевірка знань 8

Який ризик існує в DeFi?

• [ ] Ризиків немає

• [ ] Банк може відмовити в позиці

• [ ] Центральна влада може заморозити кошти

• [ ] У коді може бути помилка