DEX অ্যাগ্রিগেটর

ভূমিকা

বিকেন্দ্রীকৃত এক্সচেঞ্জ (DEX) মধ্যস্থতাকারীর খরচ মুছে দেয়, তাই সম্পদ কেনাবেচায় এক্সপ্লোরারদের টাকা বাঁচে।

তবে জানেন কি, এক্সপ্লোরার, DeFi প্রযুক্তিতে টাকা বাঁচানোর আরও উপায় আছে? DEX অ্যাগ্রিগেটর দিয়ে আপনি একসঙ্গে নানা DEX প্ল্যাটফর্মের সব সম্ভাব্য ট্রেড দেখে নিতে পারেন আর এক ধাপেই সেরা ট্রেড রুটে লেনদেন সারতে পারেন। টোকেন সোয়াপ করার সময় এগুলো আপনাকে সেরা দরটি এনে দেয়। ফ্লাইট অ্যাগ্রিগেটর যেমন সবচেয়ে সস্তা ফ্লাইট খুঁজে দেয়, DEX অ্যাগ্রিগেটরও তেমনি আপনার ট্রেড থেকে সর্বোচ্চ মূল্য বের করে আনে।

এই পাঠে দেখব:

1. DEX কীভাবে তারল্য ভাগ করে ফেলে আর তাতে ট্রেডের দর কেমন খারাপ হয়।
2. DEX অ্যাগ্রিগেটর কীভাবে একটি জানালা দিয়েই একাধিক DEX দেখা আর ব্যবহার করার সুযোগ দেয়।
3. একটিমাত্র অ্যাগ্রিগেটর কীভাবে নানাভাবে এক্সপ্লোরারদের সময় আর টাকা বাঁচায়।

তারল্য দামে কীভাবে প্রভাব ফেলে

একটি বাজারে কোনো টোকেনের যতটা কেনাবেচার জন্য পাওয়া যায়, তাকেই বলে সেই টোকেনের তারল্য। DeFi-তে ট্রেড করার সময় মূল্য প্রভাব কতটা হবে, তা অনেকটাই ঠিক করে দেয় হাতে থাকা তারল্য; মূল্য প্রভাব বেশি হলে ট্রেডে খরচ বাড়ে, কম হলে খরচ কমে। মূল্য প্রভাব কমাতে বেশিরভাগ মানুষ বেশি তারল্যের বাজারে ট্রেড করতে চান।

সাঁতারের পুকুরের কথা ভাবুন; পানি (তারল্য) যত বেশি, কেউ ঝাঁপ দিলে বা উঠে গেলে পানির উচ্চতার পরিবর্তন তত কম (মূল্য প্রভাব)। সেই ‘কেউ’ কত বড় (অর্থাৎ ট্রেডের আকার), তার উপরও পানির উচ্চতার পরিবর্তন (মূল্য প্রভাব) নির্ভর করে।

তারল্য দামে কীভাবে প্রভাব ফেলে: একটি উদাহরণ

একটি উদাহরণ দেখা যাক।

ধরুন একটি টোকেন একসঙ্গে কয়েকটি DEX-এ কেনাবেচা হয়। একটি DEX-এ গভীর পুল, যেখানে টোকেনটির বেশিরভাগ তারল্য জমা; আরেকটিতে অগভীর পুল, যেখানে তার সামান্য অংশ আছে।

কোনো এক্সপ্লোরার যদি দুই পুল থেকেই সমান পরিমাণ টোকেন কেনেন, অগভীর পুলে মূল্য প্রভাব বেশি হবে। একই ট্রেড সেই পুলের মোট তারল্যের অনেক বড় অংশ টেনে নেয়, তাই দাম বেশি নড়ে আর ক্রেতার খরচও বাড়ে।

জ্ঞান যাচাই 1

শূন্যস্থান পূরণ করুন: সেরা দাম পেতে হলে মানুষ ________ তারল্যের বাজারে ট্রেড করতে চাইবেন, যাতে ট্রেডে ________ মূল্য প্রভাব পড়ে।

• [ ] ভালো, সর্বোচ্চ

• [ ] বেশি, কম

• [ ] কম, ভালো

• [ ] পাতলা, বড়

প্রচলিত DEX-এর দুর্বলতা: পাতলা তারল্য

DeFi বেড়েই চলেছে, কিন্তু ব্যবহারকারীদের জন্য একটি সমস্যা মাথাচাড়া দিচ্ছে: যত নতুন DEX আসছে, কোনো একটি টোকেনের মোট পরিমাণ তত ছড়িয়ে পড়ছে। একেই বলে পাতলা তারল্য।

সাঁতারের পুকুরের কথা মনে করুন: হাতে থাকা পানি (তারল্য) যদি কয়েকটি পুকুরে ভাগ হয়ে যায়, তাহলে আগের একটিমাত্র পুকুরের তুলনায় প্রতিটি পুকুরে পানি “পাতলা” হবে।

DeFi-র শুরুর দিকে একটি বা দুটি DEX-এর হাতেই বেশিরভাগ তারল্য ছিল। 2020 সালে নতুন DEX সেই তারল্যের জন্য লড়তে শুরু করে; চালু হওয়ার কয়েক সপ্তাহের মধ্যেই এক প্রতিদ্বন্দ্বী Uniswap থেকে $1B-এর বেশি তারল্য টেনে নেয়। আজ অনেক ব্লকচেইন আর Layer 2 নেটওয়ার্কের শত শত DEX-এ তারল্য ছড়ানো, তাই প্রতিটি পুল পাতলা হয়ে যাচ্ছে।

ফলে আগে যখন একটিমাত্র DEX-এর হাতে ইকোসিস্টেমের বেশিরভাগ তারল্য ছিল, তখনকার তুলনায় এখন যেকোনো ট্রেডে মূল্য প্রভাব বেশি। নতুন উদ্ভাবন ছাড়া কোনো একটি DEX-এ ট্রেড করলে এক্সপ্লোরারদের খরচ বাড়ে।

জ্ঞান যাচাই 2

DEX ট্রেডের মূল্য প্রভাব কোন দুটি বিষয়ে ঠিক হয়?

• [ ] ট্রেডের জন্য বেছে নেওয়া DEX আর ট্রেডের আকার

• [ ] কোন টোকেন ট্রেড হচ্ছে আর কোন DEX ব্যবহার হচ্ছে

• [ ] ট্রেডের আকার আর হাতে থাকা তারল্যের পরিমাণ

• [ ] হাতে থাকা তারল্যের পরিমাণ আর কোন টোকেন ট্রেড হচ্ছে

DEX অ্যাগ্রিগেটর দিয়ে তারল্য আবার জোড়া

মূল্য প্রভাব কমাতে আর আপনার টাকা বাঁচাতে অনেক তারল্য দরকার। DEX অ্যাগ্রিগেটর একসঙ্গে একাধিক DEX-এর মধ্য দিয়ে ট্রেড চালাতে দেয় আর মূল্য প্রভাব কমায়; এক্সপ্লোরারের ওয়ালেট থেকে যাওয়া একটি বড় ট্রেড ভেঙে একাধিক DEX-এ ছোট ছোট ট্রেডে ভাগ হয়ে যায়।

ব্যবহারকারীর জন্য ফল ভালো হলে DEX অ্যাগ্রিগেটর একটি বা একাধিক মধ্যবর্তী টোকেন দিয়েও ট্রেড ঘুরিয়ে নিতে পারে, ঠিক যেমন যাত্রীর খরচ কমলে ফ্লাইট অ্যাগ্রিগেটর অন্য বিমানবন্দরে একটি বাড়তি বিরতির পরামর্শ দেয়। সেরা ট্রেড রুট খুঁজে বের করার এই কাজটি করে উন্নত অ্যালগরিদম, যা সম্ভাব্য সব পথ ঘেঁটে সেই মুহূর্তের সবচেয়ে সস্তা রুটটি বেছে নেয়।

জ্ঞান যাচাই 3

DEX অ্যাগ্রিগেটরে ট্রেড রাউটিং মানে:

• [ ] নির্দিষ্ট DEX-এর সঙ্গে বিশেষ চুক্তি করে ট্রেড ঘোরানো হয়

• [ ] ট্রেড সবসময় একাধিক DEX দিয়ে ঘোরানো হয়

• [ ] ট্রেড শুধু ব্যবহারকারীর পছন্দের DEX দিয়ে ঘোরানো হয়

• [ ] একাধিক DEX আর মধ্যবর্তী টোকেন দিয়ে ট্রেড ঘোরানো যায়

Ethereum-এ গ্যাস খরচ কীভাবে হিসাব হয়

DEX অ্যাগ্রিগেটর কীভাবে নেটওয়ার্ক ফি কমায় তা দেখার আগে গ্যাসের হিসাবটি ঝালিয়ে নিই। এই সাশ্রয় সবচেয়ে বেশি কাজে লাগে Ethereum মেইননেটে, যেখানে ফি চড়া হতে পারে; Layer 2 নেটওয়ার্কে ফি সাধারণত কয়েক সেন্টই থাকে।

গাড়ির জ্বালানির মতোই, Ethereum-এ ব্লকচেইন কোড চালানোর জ্বালানি হলো গ্যাস। যত বেশি হিসাব-নিকাশ, কোডের তত বেশি গ্যাস লাগে। গ্যাসের দাম মাপা হয় ইথারের খুব ছোট এককে, যার নাম Gwei, ডলারের কাছে সেন্টের মতো। 1 Gwei হলো এক ইথারের 1 বিলিয়ন ভাগের এক ভাগ (1 Gwei = 0.000000001 ETH)।

মোট গ্যাস খরচ নির্ভর করে আপনার লেনদেন কত গ্যাস খরচ করে আর তখন প্রতি এককের দাম কত, তার উপর। লেনদেনের দাম বের করার সূত্রটি এমন: ব্যবহৃত গ্যাসের পরিমাণ × গ্যাসের দাম = মোট গ্যাস খরচ

উদাহরণ হিসেবে ধরুন, প্রতি একক গ্যাসের দাম 22 Gwei আর লেনদেনে 120 হাজার একক খরচ হয়: 120,000 × 22 Gwei = 2,640,000 Gwei বা 0.00264 ETH

অ্যাগ্রিগেটর ব্যবহারকারীর গ্যাস খরচ কীভাবে কমায়

ট্রেড ভাগ করলে অনচেইনে বাড়তি কাজ হয়, তাই লেনদেন ফি বাড়ার কথা। কিন্তু উন্নত অ্যাগ্রিগেটর আগেভাগেই সেই ফি হিসাব করে ট্রেড রুটের গণনায় ধরে রাখে। তারা অফচেইনে ট্রেডের মহড়া চালায়, গ্যাস খরচও তাতে ধরে, যাতে এমন ট্রেড রুট মেলে যেখানে শেষমেশ এক্সপ্লোরারদের হাতে সবচেয়ে বেশি মূল্য থাকে।

কিছু অ্যাগ্রিগেটর আরও এক ধাপ এগোয়। DEX অ্যাগ্রিগেশনের পথিকৃৎ 1inch এখন পেশাদার ফিলারদের আপনার ট্রেড সম্পন্ন করার প্রতিযোগিতায় নামায়, আর তারা নিজেরাই গ্যাস দেয় (এই ব্যবস্থার নাম Fusion)। ব্যবহারকারীকে প্রায়ই কোনো গ্যাসই দিতে হয় না।

জ্ঞান যাচাই 4

ব্যবহারকারীর লেনদেন খরচ কমাতে DEX অ্যাগ্রিগেটর নিচের কোনটি করে না?

• [ ] ট্রেডের আগে অফচেইনে লেনদেনের মহড়া চালানো

• [ ] ব্যবহারকারীর জন্য নেটওয়ার্ক ফি কমাতে DEX-কে বলা

• [ ] ট্রেড রাউটিংয়ে গ্যাস খরচ হিসাবে ধরা

• [ ] পেশাদার ফিলারদের দিয়ে ট্রেড করানো আর গ্যাস দেওয়ানো

মেটা-অ্যাগ্রিগেটর

DEX অ্যাগ্রিগেটরেরও মেটা-অ্যাগ্রিগেটর আছে! এই প্ল্যাটফর্মগুলো প্রতিদ্বন্দ্বী DEX অ্যাগ্রিগেটরগুলো ঘেঁটে ব্যবহারকারীদের সেরা দর এনে দেয়। যেমন, MetaMask-এর মতো ওয়ালেটে থাকা সোয়াপ সুবিধা 1inch-এর মতো DEX অ্যাগ্রিগেটর সহ একাধিক জায়গা থেকে দর জোগাড় করে, আর তার উপর নিজের সেবা ফি যোগ করে।

মনে রাখুন: সুবিধাজনক হলেও মেটা-অ্যাগ্রিগেটর সেবা নেটওয়ার্ক লেনদেন ফির উপর বাড়তি খরচ যোগ করতে পারে, ফলে ব্যবহারকারীর মোট খরচ বাড়ে। এক্সপ্লোরার, খেয়াল রাখুন আপনার ট্রেড যেন ভাবনার চেয়ে দামি হয়ে না যায়।

জ্ঞান যাচাই 5

মেটা-অ্যাগ্রিগেটর ব্যবহারকারীদের জন্য সেরা দাম খুঁজতে একাধিক DEX অ্যাগ্রিগেটর মিলিয়ে দেখে।

• [ ] সত্য

• [ ] মিথ্যা

স্যান্ডউইচ আক্রমণ এড়ানো

যাঁরা সরাসরি DEXs দিয়ে সোয়াপ করেন, বট তাঁদের ট্রেডের ঠিক আগে আর পরে ট্রেড বসিয়ে দাম নাড়িয়ে দিতে পারে, আর তাতে স্লিপেজ টলারেন্সের সীমা পর্যন্ত মূল্য হারাতে হয়। এই ক্ষতিকে বলে স্যান্ডউইচ আক্রমণ; শুধু 2021 সালেই এতে ব্যবহারকারীদের প্রায় $235,000,000 গেছে। আজ প্রাইভেট লেনদেন রাউটিং আর ইনটেন্টভিত্তিক ট্রেডের মতো সুরক্ষা রোজকার বেশিরভাগ ট্রেড আগলে রাখে, তবু টোকেন সোয়াপের সময় স্লিপেজ টলারেন্স কম রাখাই লাভজনক।

ভালো খবর হলো, DEX অ্যাগ্রিগেটর তারল্য আবার জুড়ে দেয় বলে ট্রেডের মূল্য প্রভাব কমে। সরাসরি কোনো DEX-এ ট্রেড করার বদলে DEX অ্যাগ্রিগেটর ব্যবহার করলে এক্সপ্লোরাররা স্লিপেজ টলারেন্স কম রেখেও বেশি সাশ্রয় করতে পারেন।

জ্ঞান যাচাই 6

নিজেকে বাঁচাতে আপনার স্লিপেজ টলারেন্স রাখা উচিত:

• [ ] কম

• [ ] বেশি

স্যান্ডউইচ থেকে আরও সুরক্ষা: OTC ট্রেড

1inch-এর মতো কিছু অ্যাগ্রিগেটর বিশেষ OTC (ওভার দ্য কাউন্টার) সেবাও দেয়, যা স্যান্ডউইচ আক্রমণ থেকে পুরোপুরি বাঁচায়। এই সেবাগুলো ইচ্ছেমতো নেওয়া যায়; এতে DeFi-র তারল্য পুল দিয়ে না ঘুরে সরাসরি অন্য ব্যবহারকারীর সঙ্গে ট্রেড করা যায়, ফলে এক্সপ্লোরারদের সাশ্রয়ের আরেকটি দারুণ পথ খোলে।

CoW Swap অন্য পথে হাঁটে: ব্যবহারকারীরা একটি ট্রেড অনুরোধে স্বাক্ষর করেন (একটি ইনটেন্ট), আর পেশাদার সলভাররা ব্যাচ নিলাম চালিয়ে সেরা দামে সেটি পূরণ করতে প্রতিযোগিতা করেন। সলভাররা দুজন ব্যবহারকারীকে সরাসরি মিলিয়েও দিতে পারেন, তাই এসব ট্রেড স্যান্ডউইচ আক্রমণ থেকে এমনিতেই সুরক্ষিত।

জ্ঞান যাচাই 7

ব্যবহারকারীদের টাকা বাঁচাতে অনেক DEX অ্যাগ্রিগেটর কোন সুবিধা দেয়?

• [ ] একাধিক DEX-এর তারল্য দিয়ে ট্রেড ঘোরানো

• [ ] OTC ট্রেড, যা স্যান্ডউইচ আক্রমণ থেকে পুরোপুরি বাঁচায়

• [ ] সেরা ট্রেড রুট বানানোর সময় গ্যাস খরচ হিসাবে ধরা

• [ ] উপরের সবগুলো