You need to enable JavaScript to run this app.
Bankless Academy

Pengantar DeFi

Pahami dasar-dasar keuangan terdesentralisasi.
Mulai Pelajaran

Definisi DeFi

DeFi, singkatan dari keuangan terdesentralisasi (decentralized finance), adalah ekosistem produk, protokol, dan aplikasi keuangan yang berjalan di jaringan blockchain publik.

DeFi adalah alternatif terbuka yang sudah mapan bagi layanan keuangan tradisional, dengan beragam alat untuk membuat aset kripto kamu bekerja. DeFi menawarkan peluang lebih dari sekadar membeli kripto di bursa terpusat, dan memungkinkan siapa saja membangun gaya hidup Bankless yang terdesentralisasi.

Kenapa DeFi?

DeFi memberi siapa pun yang punya koneksi internet akses ke alat keuangan canggih: investasi, perdagangan, meminjamkan dan meminjam, serta staking.

DeFi menyajikan alat itu secara transparan dan terbuka. Siapa pun bisa melihat kodenya dan memastikan kontraknya bekerja sesuai janji, tidak seperti bank yang mengelola uang kamu di balik pintu tertutup.

Dan tidak ada lembaga di tengah yang menentukan siapa boleh masuk: tidak ada yang bisa menolak kamu, membekukan akun kamu, atau menutupnya.

Cek Pengetahuan 1

DeFi adalah singkatan dari apa?

  • [ ] Digital finance (keuangan digital)

  • [ ] Decentralized finance (keuangan terdesentralisasi)

  • [ ] Deregulation field (bidang deregulasi)

  • [ ] Decentralized funding (pendanaan terdesentralisasi)

Mendapat Imbal Hasil

Banyak protokol DeFi memungkinkan kamu mendapat bunga dan imbalan lain dengan membuat aset kripto kamu bekerja. Kamu mendapat akses ke produk keuangan yang biasanya butuh bank atau perusahaan jasa keuangan, tanpa berkas, proses persetujuan, dan kerepotan lain keuangan tradisional.

DeFi tidak gratis: kamu membayar biaya jaringan kecil untuk tiap transaksi, dan banyak protokol juga memungut biaya. Tapi biaya itu biasanya lebih rendah dan sepenuhnya transparan, tidak ada beban operasional bank, dan tidak ada lembaga yang bisa menghalangi akses atau penghasilan kamu. Inilah sebabnya DeFi populer.

Cek Pengetahuan 2

Bagaimana kamu bisa mendapat imbal hasil dengan kripto?

  • [ ] Mendapat bunga dengan menyetor ke protokol DeFi

  • [ ] Mendapat imbalan dengan menyetor ke protokol DeFi

  • [ ] Keduanya benar

  • [ ] Kripto tidak bisa menghasilkan imbal hasil

Apa yang Bisa Kamu Lakukan dengan DeFi

Transaksi DeFi bersifat tanpa izin, artinya siapa pun boleh ikut. Ini merujuk pada blockchain publik yang bisa dipakai siapa saja untuk membeli, menjual, atau memperdagangkan aset. Tidak ada pihak ketiga yang mengendalikan atau mengawasi aktivitasnya. Transaksi ini dijalankan oleh aplikasi terdesentralisasi, yang dikenal sebagai DApp.

dApp dan platform DeFi beroperasi 24/7 di seluruh dunia. Banyak yang berjalan di atas stablecoin, token yang dirancang menjaga nilai dolarnya tetap stabil (lihat pelajaran Memahami Stablecoin kami). Kami akan memperkenalkan empat aktivitas paling umum di DeFi: investasi, perdagangan, meminjamkan dan meminjam, serta staking.

Cek Pengetahuan 3

Isi titik-titik: transaksi DeFi bersifat ____.

  • [ ] Gratis

  • [ ] Terkendali

  • [ ] Tanpa izin

  • [ ] Terpusat

Investasi

Transaksi DeFi paling umum adalah membeli mata uang kripto dengan harapan nilainya naik di masa depan. Ini disebut investasi.

HODL adalah istilah untuk menyimpan aset kripto dalam waktu lama. Tergantung siapa yang ditanya, meme HODL berasal dari salah ketik HOLD, atau merupakan singkatan dari Hold On for Dear Life.

DeFi bisa memberi akses awal ke koin dan token baru sebelum keduanya terdaftar di bursa terpusat (CEX).

Cek Pengetahuan 4

Apa arti HODL?

  • [ ] Salah ketik dari HOLD

  • [ ] Hold On for Dear Life

  • [ ] Menyimpan kripto dalam waktu lama

  • [ ] Semua benar

Perdagangan

Bursa terdesentralisasi (DEX) menampilkan nilai tukar terkini antara berbagai token dan koin kripto, sekaligus menjadi pasar digital yang memudahkan pertukaran satu mata uang dengan mata uang lain dengan mempertemukan pembeli dan penjual.

Pihak yang berdagang di DEX tidak perlu saling kenal atau saling percaya. Malah, seolah-olah kamu berdagang dengan DEX itu sendiri. Padahal di sebagian besar kasus, DEX membuat kolam likuiditas yang memfasilitasi perdagangan antara dompet dua pedagang secara tanpa izin.

Lalu Kenapa?

Siapa pun bisa berdagang dan ikut di pasar, berapa pun nilai asetnya. Siapa pun bisa masuk atau keluar dari sebuah posisi lewat protokol onchain.

Cek Pengetahuan 5

Apa itu DEX?

  • [ ] Bursa terdesentralisasi

  • [ ] Bursa derivatif

  • [ ] Reksa dana indeks kripto

  • [ ] Tidak ada yang benar

Meminjamkan dan Meminjam

Pemberian pinjaman dan peminjaman di DeFi menawarkan pinjaman tanpa perlu bank atau lembaga perantara. Semuanya berlangsung peer-to-peer: dApp menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam secara langsung. Pemberi pinjaman mendapat bunga, dan peminjam mengembalikan pokok pinjaman plus bunga.

Untuk meminjam, kamu lebih dulu menyetor kripto senilai lebih besar dari pinjaman sebagai agunan. Kalau nilai agunan kamu jatuh terlalu jauh, agunan itu otomatis dijual untuk melunasi pinjaman. Ini disebut likuidasi, dan inilah cara pinjaman DeFi tetap aman tanpa pemeriksaan kredit.

Cek Pengetahuan 6

Isi titik-titik: pemberian pinjaman DeFi berlangsung di tingkat _____ .

  • [ ] pendapatan terhadap utang

  • [ ] peer-to-peer

  • [ ] bank terhadap nasabah

  • [ ] pendapatan terhadap bunga

Staking

Staking sering disamakan dengan meminjamkan, padahal berbeda: tidak ada peminjam. Kamu mengunci ether kamu untuk membantu menjaga keamanan jaringan Ethereum, dan jaringan membayar imbalan sebagai gantinya.

Dana yang di-stake bisa terkunci selama jangka waktu tertentu, dan validator yang berbuat curang kehilangan sebagian stake-nya, jadi kejujuran itu menguntungkan. Bursa terpusat juga menawarkan staking, tapi DeFi memberi lebih banyak pilihan sambil kamu tetap memegang kendali atas aset kamu. Pelajari lebih lanjut di pelajaran Staking di Ethereum kami.

Cek Pengetahuan 7

Mengunci kripto untuk membantu mengamankan jaringan demi imbalan disebut?

  • [ ] Berdagang

  • [ ] Staking

  • [ ] Meminjam

  • [ ] HODL

Kekurangan DeFi

Peretas

Di mana ada uang dan teknologi, di situ ada orang yang mencari cara meretas sistem. Protokol DeFi dan penggunanya sering jadi sasaran, jadi kebiasaan keamanan itu penting.

Risiko

DeFi berjalan di atas kode: kontrak pintar. Kesalahan atau celah di kode itu bisa dieksploitasi untuk menguras dana. Pasar juga membawa risiko: pinjaman bisa dilikuidasi saat harga jatuh, dan stablecoin bisa kehilangan nilai stabilnya.

Tanpa Jalan Keluar

Tidak ada layanan pelanggan, dan tidak ada perusahaan atau lembaga pemerintah tempat mengadu kalau terjadi masalah. Dana yang hilang atau dicuri biasanya tidak bisa dibatalkan atau diganti.

Cek Pengetahuan 8

Apa risiko di DeFi?

  • [ ] Tidak ada risiko

  • [ ] Bank bisa menolak pinjaman kamu

  • [ ] Otoritas pusat bisa membekukan dana kamu

  • [ ] Mungkin ada kesalahan di dalam kode