Intro tot DeFi

DeFi uitgelegd

DeFi is de afkorting van "decentralized finance", oftewel gedecentraliseerde financiën: het ecosysteem van financiële producten, protocollen en applicaties die op publieke blockchain-netwerken draaien.

DeFi is een volwassen, open alternatief voor traditionele financiële diensten, met allerlei tools om je crypto-assets voor je te laten werken. Het biedt meer mogelijkheden dan alleen crypto kopen op een gecentraliseerde beurs, en laat iedereen een gedecentraliseerd, Bankless leven opbouwen.

Waarom DeFi?

DeFi geeft iedereen met een internetverbinding toegang tot geavanceerde financiële tools: investeren, handelen, uitlenen en lenen, en staking.

DeFi biedt deze tools transparant en open aan. Iedereen kan de code bekijken en controleren of het contract doet wat het belooft, terwijl banken achter gesloten deuren over je geld beslissen.

En er zit geen instelling tussen die bepaalt wie mag meedoen: niemand kan je weigeren, je rekening bevriezen of hem opheffen.

Kennischeck 1

Waar staat DeFi voor?

• [ ] Digitale financiën

• [ ] Gedecentraliseerde financiën

• [ ] Deregulering van financiën

• [ ] Gedecentraliseerde financiering

Rendement verdienen

Bij veel DeFi-protocollen kun je rente en andere beloningen verdienen door je crypto-assets voor je te laten werken. Je krijgt toegang tot financiële producten waarvoor je normaal een bank of financiële dienstverlener nodig hebt, zonder het papierwerk, de goedkeuringsprocedures en het andere gedoe van de traditionele financiële wereld.

DeFi is niet gratis: je betaalt per transactie een kleine netwerkvergoeding, en veel protocollen rekenen ook zelf kosten. Maar die kosten zijn meestal lager en volledig transparant, er zijn geen dure banksystemen, en geen enkele instelling kan je toegang of je opbrengsten blokkeren. Daarom is DeFi zo populair.

Kennischeck 2

Hoe kun je rendement verdienen met crypto?

• [ ] Rente verdienen door te storten in een DeFi-protocol

• [ ] Beloningen verdienen door te storten in een DeFi-protocol

• [ ] Allebei de bovenstaande

• [ ] Je kunt geen rendement verdienen op crypto

Wat je met DeFi kunt doen

DeFi-transacties zijn permissionless. Dat wil zeggen: iedereen kan op een publieke blockchain assets kopen, verkopen of verhandelen. Geen enkele derde partij controleert of bewaakt de activiteit. Deze transacties worden uitgevoerd door gedecentraliseerde applicaties, ook wel dApps genoemd.

dApps en DeFi-platforms zijn wereldwijd 24/7 actief. Veel ervan draaien op stablecoins: tokens die zijn ontworpen om een stabiele dollarwaarde te houden (zie onze les Stablecoins begrijpen). We introduceren de vier meest voorkomende activiteiten in DeFi: investeren, handelen, uitlenen en lenen, en staking.

Kennischeck 3

Vul in: DeFi-transacties zijn ____.

• [ ] Gratis

• [ ] Gecontroleerd

• [ ] Permissionless

• [ ] Gecentraliseerd

Investeren

De meest voorkomende DeFi-transactie is cryptovaluta kopen in de verwachting dat die later meer waard wordt. Dit heet investeren.

HODL is de term voor het lang vasthouden van crypto-assets. Afhankelijk van wie je het vraagt komt de HODL-meme van een typefout in HOLD, of staat het voor Hold On for Dear Life.

DeFi kan je vroege toegang geven tot nieuwe coins en tokens voordat ze op gecentraliseerde beurzen (CEX) verschijnen.

Kennischeck 4

Wat betekent HODL?

• [ ] Het is een typefout van HOLD

• [ ] Hold On for Dear Life

• [ ] Crypto lang vasthouden

• [ ] Alle bovenstaande antwoorden

Handelen

Een gedecentraliseerde beurs (DEX) toont actuele wisselkoersen tussen verschillende crypto-tokens en -coins. Het is een digitale marktplaats die handel tussen valuta mogelijk maakt door kopers en verkopers samen te brengen.

De partijen in een DEX-trade hoeven elkaar niet te kennen of te vertrouwen. Het lijkt misschien alsof je met de DEX zelf handelt, maar meestal maakt de DEX liquiditeitspools aan die de trade tussen de wallets van twee handelaren permissionless afhandelen.

Wat heb je eraan?

Iedereen kan handelen en meedoen op markten, hoe groot of klein je vermogen ook is. Iedereen kan via onchain-protocollen een positie innemen of verlaten.

Kennischeck 5

Wat is een DEX?

• [ ] Een gedecentraliseerde beurs

• [ ] Een derivatenbeurs

• [ ] Een crypto-indexfonds

• [ ] Geen van bovenstaande

Uitlenen & lenen

DeFi biedt leningen zonder bank of andere tussenpartij. Uitlenen gebeurt peer-to-peer: dApps verbinden uitleners en leners rechtstreeks met elkaar. De uitlener verdient rente, en de lener betaalt de lening plus rente terug.

Om te lenen stort je eerst crypto die meer waard is dan de lening, als onderpand. Daalt de waarde van je onderpand te ver, dan wordt het automatisch verkocht om de lening af te lossen. Dit heet liquidatie, en zo blijven DeFi-leningen veilig zonder kredietcontroles.

Kennischeck 6

Vul in: uitlenen in DeFi gebeurt op _____ niveau.

• [ ] inkomen-schuld

• [ ] peer-to-peer

• [ ] bank-klant

• [ ] inkomen-rente

Staking

Staking wordt vaak in één adem genoemd met uitlenen, maar het is iets anders: er is geen lener. Je zet je ether vast om het Ethereum-netwerk te helpen beveiligen, en het netwerk betaalt je daarvoor beloningen.

Gestakete tegoeden kunnen een tijd vastzitten, en validators die zich misdragen verliezen een deel van hun stake, dus eerlijkheid loont. Ook gecentraliseerde beurzen bieden staking aan, maar DeFi geeft je meer opties terwijl je zelf de controle over je assets houdt. Meer weten? Volg onze les Staking op Ethereum.

Kennischeck 7

Je crypto vastzetten om een netwerk te helpen beveiligen, in ruil voor beloningen: waarvan is dat een voorbeeld?

• [ ] Handelen

• [ ] Staking

• [ ] Lenen

• [ ] HODLen

Nadelen van DeFi

Hackers

Waar geld en technologie samenkomen, zijn er mensen die het systeem proberen te hacken. DeFi-protocollen en hun gebruikers zijn een geliefd doelwit, dus goede beveiligingsgewoonten zijn belangrijk.

Risico

DeFi draait op code: smart contracts. Een fout of maas in die code kan worden misbruikt om tegoeden weg te sluizen. Ook de markt brengt risico's: leningen kunnen worden geliquideerd als prijzen dalen, en stablecoins kunnen hun stabiele waarde verliezen.

Geen vangnet

Er is geen klantenservice, en geen bedrijf of overheidsinstantie waar je kunt aankloppen als er iets misgaat. Verloren of gestolen tegoeden kunnen meestal niet worden teruggedraaid of vergoed.

Kennischeck 8

Wat is een risico in DeFi?

• [ ] Er zijn geen risico's

• [ ] De bank kan je lening weigeren

• [ ] Een centrale autoriteit kan je tegoeden bevriezen

• [ ] Er kan een fout in de code zitten