DeFi เบื้องต้น

ทำความรู้จัก DeFi

DeFi ย่อมาจากการเงินแบบกระจายศูนย์ คือระบบนิเวศของผลิตภัณฑ์ทางการเงิน โปรโตคอล และแอปพลิเคชันที่ทำงานบนเครือข่าย บล็อกเชน สาธารณะ

DeFi คือทางเลือกที่เปิดกว้างและได้รับการยอมรับ แทนที่บริการทางการเงินแบบดั้งเดิม พร้อมเครื่องมือหลากหลายให้นำสินทรัพย์คริปโตไปใช้งาน มันเปิดโอกาสมากกว่าแค่การซื้อคริปโตบนกระดานซื้อขายแบบรวมศูนย์ และให้ทุกคนสร้างวิถีชีวิตแบบกระจายศูนย์อย่าง Bankless ได้

ทำไมต้อง DeFi?

DeFi ให้ทุกคนที่มีอินเทอร์เน็ตเข้าถึงเครื่องมือทางการเงินขั้นสูง ทั้งการลงทุน การเทรด การให้กู้และการกู้ยืม และ Staking

DeFi มอบเครื่องมือเหล่านี้อย่างโปร่งใสและเปิดเผย ใครก็สามารถดูโค้ดและตรวจสอบได้ว่าสัญญาทำงานตามที่ระบุไว้จริง ต่างจากธนาคารที่จัดการเงินของคุณอยู่หลังม่าน

และไม่มีสถาบันใดอยู่ตรงกลางคอยตัดสินว่าใครเข้าร่วมได้บ้าง ไม่มีใครสามารถปฏิเสธคุณ ระงับบัญชี หรือปิดบัญชีของคุณได้

ทดสอบความรู้ 1

DeFi ย่อมาจากอะไร?

• [ ] การเงินดิจิทัล

• [ ] การเงินแบบกระจายศูนย์

• [ ] การยกเลิกกฎระเบียบ

• [ ] เงินทุนแบบกระจายศูนย์

การสร้างผลตอบแทน (Yield)

โปรโตคอล DeFi หลายแห่งให้คุณรับดอกเบี้ยและผลตอบแทนอื่น ๆ ได้จากการนำสินทรัพย์คริปโตไปใช้งาน คุณเข้าถึงผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ปกติต้องผ่านธนาคารหรือบริษัทการเงิน โดยไม่ต้องยุ่งกับเอกสาร กระบวนการอนุมัติ และความยุ่งยากอื่น ๆ ของการเงินแบบดั้งเดิม

DeFi ไม่ได้ฟรี คุณต้องจ่ายค่าธรรมเนียมเครือข่ายเล็กน้อยในแต่ละธุรกรรม และหลายโปรโตคอลก็เก็บค่าธรรมเนียมเช่นกัน แต่ต้นทุนเหล่านี้มักต่ำกว่าและโปร่งใสเต็มที่ ไม่มีค่าใช้จ่ายแฝงแบบธนาคาร และไม่มีสถาบันใดปิดกั้นการเข้าถึงหรือผลตอบแทนของคุณได้ นี่คือเหตุผลที่ DeFi เป็นที่นิยม

ทดสอบความรู้ 2

คุณสามารถหาผลตอบแทนจากคริปโตได้อย่างไร?

• [ ] รับดอกเบี้ยจากการฝากเงินเข้าโปรโตคอล DeFi

• [ ] รับผลตอบแทนจากการฝากเงินเข้าโปรโตคอล DeFi

• [ ] ถูกทั้งสองข้อ

• [ ] คุณไม่สามารถหาผลตอบแทนจากคริปโตได้

คุณทำอะไรได้บ้างใน DeFi

ธุรกรรม DeFi เป็นแบบไม่ต้องขออนุญาต หมายถึงบล็อกเชนสาธารณะที่ทุกคนสามารถใช้ซื้อ ขาย หรือเทรดสินทรัพย์ได้ ไม่มีบุคคลที่สามควบคุมหรือตรวจตราการทำงานนี้ ธุรกรรมเหล่านี้ดำเนินการผ่านแอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์ที่เรียกว่า DApp

DApp และแพลตฟอร์ม DeFi ทำงานตลอด 24 ชั่วโมงทั่วโลก หลายแห่งใช้ สเตเบิลคอยน์ โทเคนที่ออกแบบมาให้มีมูลค่าคงที่เทียบดอลลาร์ (ดูบทเรียน Understanding Stablecoins ของเรา) เราจะแนะนำกิจกรรม 4 อย่างที่พบบ่อยที่สุดใน DeFi ได้แก่ การลงทุน การเทรด การให้กู้และการกู้ยืม และ Staking

ทดสอบความรู้ 3

เติมคำในช่องว่าง: ธุรกรรม DeFi เป็นแบบ ____

• [ ] ฟรี

• [ ] ถูกควบคุม

• [ ] ไม่ต้องขออนุญาต

• [ ] แบบรวมศูนย์

การลงทุน

ธุรกรรม DeFi ที่พบบ่อยที่สุดคือการซื้อคริปโทเคอร์เรนซีโดยคาดว่ามูลค่าจะเพิ่มขึ้นในอนาคต เรียกว่าการลงทุน

HODL คือคำที่ใช้เรียกการถือครองสินทรัพย์คริปโตไว้เป็นเวลานาน แล้วแต่ว่าคุณถามใคร มีมนี้อาจมาจากการพิมพ์ผิดของคำว่า HOLD หรือย่อมาจาก Hold On for Dear Life (ยึดไว้ให้แน่นเพื่อชีวิต)

DeFi ช่วยให้คุณเข้าถึงเหรียญและโทเคนใหม่ ๆ ได้ก่อนที่จะถูกจดทะเบียนบนกระดานซื้อขายแบบรวมศูนย์ (CEX)

ทดสอบความรู้ 4

HODL หมายถึงอะไร?

• [ ] เป็นการพิมพ์ผิดของคำว่า HOLD

• [ ] Hold On for Dear Life

• [ ] การถือครองคริปโตไว้เป็นเวลานาน

• [ ] ถูกทุกข้อ

การเทรด

Decentralized Exchange (DEX) แสดงอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันระหว่างโทเคนและเหรียญคริปโตต่าง ๆ และทำหน้าที่เป็นตลาดดิจิทัลที่ช่วยให้แลกเปลี่ยนสกุลเงินหนึ่งไปเป็นอีกสกุลหนึ่งได้ โดยเชื่อมผู้ซื้อกับผู้ขายเข้าด้วยกัน

ทั้งสองฝ่ายในธุรกรรมของ DEX ไม่จำเป็นต้องรู้จักหรือไว้ใจกัน ในความเป็นจริง อาจดูเหมือนว่าคุณกำลังเทรดกับ DEX เอง แต่ในกรณีส่วนใหญ่ DEX จะสร้าง พูลสภาพคล่อง เพื่อช่วยให้การเทรดระหว่างกระเป๋าเงินของผู้เทรดสองฝ่ายเกิดขึ้นได้แบบไม่ต้องขออนุญาต

แล้วยังไง?

ใครก็สามารถเทรดและเข้าร่วมตลาดได้ ไม่ว่าคุณจะมีสินทรัพย์มากน้อยแค่ไหน ใครก็สามารถเข้าหรือออกจากสถานะการลงทุนผ่านโปรโตคอลบนเชนได้

ทดสอบความรู้ 5

DEX คืออะไร?

• [ ] กระดานซื้อขายแบบกระจายศูนย์

• [ ] กระดานซื้อขายอนุพันธ์

• [ ] กองทุนดัชนีคริปโต

• [ ] ไม่มีข้อใดถูก

การให้กู้และการกู้ยืม

การให้กู้และการกู้ยืมใน DeFi มอบเงินกู้ได้โดยไม่ต้องผ่านธนาคารหรือสถาบันคนกลาง แต่ทำผ่านระดับ เพียร์ทูเพียร์ แทน โดย DApp เชื่อมผู้ให้กู้กับผู้กู้เข้าด้วยกันโดยตรง ผู้ให้กู้ได้รับดอกเบี้ย และผู้กู้ชำระเงินกู้คืนพร้อมดอกเบี้ย

หากต้องการกู้ยืม คุณต้องฝากคริปโตที่มีมูลค่าสูงกว่าเงินกู้ไว้เป็น หลักประกัน หากมูลค่าหลักประกันตกลงมากเกินไป ระบบจะขายหลักประกันโดยอัตโนมัติเพื่อชำระคืนเงินกู้ กระบวนการนี้เรียกว่า การบังคับขาย และเป็นวิธีที่ทำให้เงินกู้ใน DeFi ปลอดภัยโดยไม่ต้องตรวจเครดิต

ทดสอบความรู้ 6

เติมคำในช่องว่าง: การให้กู้ใน DeFi ทำผ่านระดับ _____

• [ ] รายได้ต่อหนี้สิน

• [ ] เพียร์ทูเพียร์

• [ ] ธนาคารต่อลูกค้า

• [ ] รายได้ต่อดอกเบี้ย

Staking

Staking มักถูกจัดกลุ่มรวมกับการให้กู้ แต่จริง ๆ แล้วต่างกัน เพราะไม่มีผู้กู้ คุณล็อก ether ของคุณเพื่อช่วยรักษาความปลอดภัยของเครือข่าย Ethereum และเครือข่ายจะจ่ายผลตอบแทนให้คุณเป็นการตอบแทน

เงินที่ Stake ไว้อาจถูกล็อกไว้ช่วงเวลาหนึ่ง และ validator ที่ทำผิดกฎจะสูญเสียส่วนหนึ่งของ Stake ดังนั้นความซื่อสัตย์จึงคุ้มค่า กระดานซื้อขายแบบรวมศูนย์ก็มี Staking ให้บริการเช่นกัน แต่ DeFi มีตัวเลือกให้คุณมากกว่า ในขณะที่คุณยังควบคุมสินทรัพย์ของตัวเองได้ เรียนรู้เพิ่มเติมได้ในบทเรียน Staking on Ethereum ของเรา

ทดสอบความรู้ 7

การล็อกคริปโตของคุณเพื่อช่วยรักษาความปลอดภัยของเครือข่าย แลกกับผลตอบแทน คือตัวอย่างของอะไร?

• [ ] การเทรด

• [ ] Staking

• [ ] การกู้ยืม

• [ ] การ HODL

ข้อเสียของ DeFi

แฮกเกอร์

ที่ใดมีเงินและเทคโนโลยี ที่นั่นมีคนพยายามหาช่องแฮกระบบ โปรโตคอล DeFi และผู้ใช้งานมักตกเป็นเป้าหมาย นิสัยด้านความปลอดภัยจึงสำคัญ

ความเสี่ยง

DeFi ทำงานด้วยโค้ด นั่นคือ สัญญาอัจฉริยะ ข้อผิดพลาดหรือช่องโหว่ในโค้ดนั้นอาจถูกใช้ดูดเงินออกไปได้ ตลาดก็มีความเสี่ยงเช่นกัน เงินกู้อาจถูกบังคับขายเมื่อราคาตก และ สเตเบิลคอยน์ อาจสูญเสียมูลค่าคงที่ของมัน

ไม่มีทางเยียวยา

ไม่มีสายด่วนบริการลูกค้า และไม่มีบริษัทหรือหน่วยงานรัฐให้ร้องเรียนหากเกิดปัญหา เงินที่สูญหายหรือถูกขโมยมักไม่สามารถเรียกคืนหรือขอชดเชยได้

ทดสอบความรู้ 8

ความเสี่ยงใน DeFi คืออะไร?

• [ ] ไม่มีความเสี่ยงเลย

• [ ] ธนาคารอาจปฏิเสธเงินกู้ของคุณ

• [ ] อำนาจกลางอาจระงับเงินของคุณ

• [ ] อาจมีข้อผิดพลาดในโค้ด