DEX ایگریگیٹرز
تعارف
غیر مرکزی ایکسچینجز (DEXs) بچولیوں کے اخراجات ختم کرتے ہیں اور اثاثوں کی تجارت کرتے وقت ایکسپلورر کا پیسہ بچاتے ہیں۔
لیکن کیا آپ جانتے ہیں، ایکسپلورر، کہ DeFi ٹیکنالوجی سے بچت کرنے کے مزید طریقے بھی ہیں؟ DEX ایگریگیٹرز استعمال کرتے ہوئے، آپ مختلف DEX پلیٹ فارمز پر تمام ممکنہ تجارتوں کو بیک وقت اسکین کر سکتے ہیں اور بہترین تجارتی راستہ ایک ہی عمل میں مکمل کر سکتے ہیں۔ یہ آپ کو ٹوکن سواپ کرتے وقت بہترین ڈیل حاصل کرنے میں مدد دیتے ہیں۔ جس طرح ایئرلائن فلائٹ ایگریگیٹرز سب سے سستی پرواز تلاش کرنے میں مدد دیتے ہیں، اسی طرح DEX ایگریگیٹرز آپ کی تجارت کی قدر کو زیادہ سے زیادہ بنانے میں مدد دیتے ہیں۔
یہ سبق دکھائے گا:
- DEXs کیسے سیالیت کو تقسیم کرتے ہیں اور اس سے تجارتی نرخ کیسے کم ہو سکتے ہیں۔
- DEX ایگریگیٹرز صارفین کو ایک ہی انٹرفیس کے ذریعے متعدد DEXs دیکھنے اور استعمال کرنے کے قابل کیسے بناتے ہیں۔
- ایک واحد ایگریگیٹر انٹرفیس ایکسپلورر کا وقت اور پیسہ بچانے کے متعدد طریقے۔
سیالیت قیمتوں پر کیسے اثر انداز ہوتی ہے
کسی بھی ٹوکن کی وہ مقدار جو ایک ہی مارکیٹ میں تجارت کے لیے دستیاب ہو، اسے ٹوکن کی سیالیت کہا جاتا ہے۔ دستیاب سیالیت کی مقدار DeFi میں تجارت کرتے وقت قیمت پر اثر کو کافی حد تک متاثر کرتی ہے؛ زیادہ قیمت پر اثر کا مطلب ہے کہ تجارت زیادہ مہنگی ہوگی، اور کم قیمت پر اثر کم لاگت کا باعث بنے گا۔ زیادہ تر لوگ اپنے قیمت پر اثر کو کم کرنے کے لیے زیادہ سیالیت والی مارکیٹوں میں تجارت کرنا پسند کرتے ہیں۔
آپ اسے سوئمنگ پول کی طرح سمجھ سکتے ہیں؛ جتنا زیادہ پانی (سیالیت) ہوگا، کسی کے کودنے یا نکلنے پر پانی کی سطح میں تبدیلی (قیمت پر اثر) اتنی ہی کم ہوگی۔ اس ‘کسی’ (تجارت) کا حجم بھی پانی کی سطح میں تبدیلی (قیمت پر اثر) کو متاثر کرتا ہے۔
سیالیت قیمتوں پر کیسے اثر ڈالتی ہے: ایک مثال
آئیے ایک مثال دیکھتے ہیں۔
تصور کریں ایک ٹوکن بیک وقت کئی DEXs پر تجارت ہو رہا ہے۔ ایک DEX کے پاس ٹوکن کی زیادہ تر سیالیت والا گہرا پول ہے، جبکہ دوسرے کے پاس صرف ایک چھوٹا سا حصہ رکھنے والا اتھلا پول ہے۔
اگر کوئی ایکسپلورر ہر پول سے ایک ہی مقدار میں ٹوکن خریدے، تو اتھلے پول میں قیمت پر اثر زیادہ ہوگا۔ وہی تجارت اس پول کی کل سیالیت کا کہیں بڑا فیصد نکال لیتی ہے، اس لیے یہ قیمت کو زیادہ ہلاتی ہے اور خریدار کو زیادہ لاگت آتی ہے۔
علم کی جانچ 1
خالی جگہیں پر کریں: بہترین قیمت پانے کے لیے، لوگ ________ سیالیت والی مارکیٹوں میں تجارت کرنا چاہیں گے تاکہ ان کی تجارت پر ________ قیمت پر اثر ہو۔
-
[ ] اچھی، زیادہ سے زیادہ
-
[ ] زیادہ، کم
-
[ ] کم، اچھا
-
[ ] پتلی، بڑا
روایتی DEXs کی خامیاں: کم سیالیت
DeFi مسلسل ترقی کر رہا ہے، لیکن صارفین کے لیے ایک مسئلہ پیدا ہو رہا ہے: جیسے جیسے مزید DEXs شروع ہوتے ہیں، کسی بھی انفرادی ٹوکن کی کل مقدار پھیلتی جاتی ہے۔ اسے کم سیالیت کہا جاتا ہے۔
سوئمنگ پول کو یاد کریں: اگر دستیاب پانی (سیالیت) کو متعدد پولز میں تقسیم کر دیا جائے، تو ہر پول میں پانی کی مقدار اصل واحد پول کے مقابلے میں “پتلی” ہو جائے گی۔
DeFi کے ابتدائی دنوں میں، ایک یا دو DEXs کے پاس زیادہ تر سیالیت تھی۔ 2020 میں، نئے DEXs اس کے لیے مقابلہ کرنے لگے؛ ایک حریف نے لانچ ہونے کے چند ہفتوں کے اندر یونی سواپ سے $1B سے زیادہ سیالیت کھینچ لی۔ آج، سیالیت سینکڑوں DEXs اور بہت سے بلاک چینز اور لیئر 2 نیٹ ورکس میں پھیلی ہوئی ہے، جس سے ہر انفرادی پول پتلا ہو رہا ہے۔
اس طرح، کسی بھی تجارت کا قیمت پر اثر اس وقت سے زیادہ ہوتا ہے جب ایک ہی DEX کے پاس ایکو سسٹم کی زیادہ تر سیالیت ہوتی تھی۔ نئی ایجادات کے بغیر، ایکسپلورر کو کسی بھی واحد DEX پر تجارت کرنا زیادہ مہنگا پڑتا ہے۔
علم کی جانچ 2
DEX تجارت کے قیمت پر اثر کا تعین کرنے والے دو عوامل کون سے ہیں؟
-
[ ] تجارت کرنے کے لیے منتخب DEX اور تجارت کا حجم
-
[ ] تجارت کے لیے کون سا ٹوکن اور کون سا DEX منتخب کیا گیا
-
[ ] تجارت کا حجم اور دستیاب سیالیت کی مقدار
-
[ ] دستیاب سیالیت کی مقدار اور تجارت کے لیے منتخب ٹوکن
DEX ایگریگیٹرز کے ذریعے سیالیت کو یکجا کرنا
قیمت پر اثر کم کرنے اور آپ کا پیسہ بچانے کے لیے بڑی مقدار میں سیالیت درکار ہوتی ہے۔ DEX ایگریگیٹرز صارفین کو بیک وقت متعدد DEXs کے ذریعے تجارت چلانے اور قیمت پر اثر کم کرنے کی سہولت دیتے ہیں؛ ایکسپلورر کے والیٹ سے ایک بڑی تجارت کو متعدد DEXs پر چھوٹی چھوٹی تجارتوں میں تقسیم کر دیا جاتا ہے۔
DEX ایگریگیٹرز تجارت کو ایک درمیانی ٹوکن، یا اس سے زیادہ کے ذریعے بھی روٹ کر سکتے ہیں، اگر اس سے صارفین کے لیے بہتر نتیجہ ملے، بالکل اسی طرح جیسے فلائٹ ایگریگیٹر مسافر کے لیے سستا ہونے پر کسی دوسرے ہوائی اڈے پر اضافی اسٹاپ تجویز کر سکتا ہے۔ بہترین تجارتی راستہ کی یہ دریافت جدید الگورتھمز کے ذریعے کی جاتی ہے جو اس وقت کی سب سے سستی تجارتی راستہ تلاش کرنے کے لیے تمام ممکنہ راستے تلاش کرتے ہیں۔
علم کی جانچ 3
DEX ایگریگیٹرز میں تجارتی روٹنگ کا مطلب ہے:
-
[ ] تجارتیں مخصوص DEXs کے ساتھ خصوصی انتظامات کے ذریعے روٹ کی جاتی ہیں
-
[ ] تجارتیں ہمیشہ متعدد DEXs کے ذریعے روٹ کی جاتی ہیں
-
[ ] تجارتیں صرف صارف کے پسندیدہ DEX کے ذریعے روٹ کی جاتی ہیں
-
[ ] تجارتیں متعدد DEXs اور درمیانی ٹوکنز کے ذریعے روٹ کی جا سکتی ہیں
ایتھیریم پر گیس لاگت کیسے شمار کی جاتی ہے
آئیے یہ یاد کر لیں کہ گیس کیسے شمار کی جاتی ہے، اس سے پہلے کہ دیکھیں DEX ایگریگیٹرز نیٹ ورک فیس کیسے کم کرتے ہیں۔ یہ بچت ایتھیریم مین نیٹ پر سب سے زیادہ اہم ہے، جہاں فیس زیادہ ہو سکتی ہے؛ لیئر 2 نیٹ ورکس پر، فیس عام طور پر صرف چند سینٹ ہوتی ہے۔
جس طرح گاڑی کے لیے پیٹرول ہوتا ہے، اسی طرح گیس ایتھیریم پر بلاک چین کوڈ چلانے کا ایندھن ہے۔ آپ جتنی زیادہ کمپیوٹیشن کریں گے، آپ کے کوڈ کو اتنی زیادہ گیس درکار ہوگی۔ گیس کی قیمت ایتھر کی بہت چھوٹی مقدار میں ناپی جاتی ہے جسے Gwei کہا جاتا ہے، جیسے ڈالر کے مقابلے میں سینٹ۔ 1 Gwei ایک ایتھر کا ایک اربواں حصہ ہے (1 Gwei = 0.000000001 ETH)۔
کل گیس لاگت کا انحصار اس بات پر ہوتا ہے کہ آپ کی ٹرانزیکشن کتنی گیس استعمال کرتی ہے اور استعمال کے وقت گیس کی فی یونٹ قیمت کیا ہے۔ ٹرانزیکشن کی قیمت شمار کرنے کا فارمولا یہ ہے: استعمال شدہ گیس کی مقدار × گیس کی قیمت = کل گیس لاگت
مثال کے طور پر، فرض کریں گیس کی قیمت 22 Gwei فی گیس یونٹ ہے اور ٹرانزیکشن 120 ہزار یونٹس استعمال کرتی ہے: 120,000 × 22 Gwei = 2,640,000 Gwei یا 0.00264 ETH
ایگریگیٹرز صارفین کے لیے گیس لاگت کیسے کم کرتے ہیں
تجارت تقسیم کرنے سے اضافی آن چین سرگرمی کی وجہ سے مزید ٹرانزیکشن فیس لگ سکتی تھی، سوائے اس کے کہ جدید ایگریگیٹرز ٹرانزیکشن فیس کا پہلے سے حساب رکھتے ہیں اور اسے تجارتی راستے کے حساب کتاب میں شامل کرتے ہیں۔ وہ گیس لاگت سمیت تجارتیں آف چین سمولیٹ کرتے ہیں تاکہ ایسے تجارتی راستے تلاش کریں جو تعامل کے اختتام پر ایکسپلورر کو سب سے زیادہ قدر دیں۔
کچھ ایگریگیٹرز اس سے بھی آگے جاتے ہیں۔ 1inch، جس نے DEX ایگریگیشن کا آغاز کیا، اب پیشہ ور فلرز کو آپ کی تجارت مکمل کرنے اور خود گیس ادا کرنے کے لیے مقابلہ کرنے کی اجازت بھی دیتا ہے (اس نظام کو Fusion کہا جاتا ہے)۔ صارف کو اکثر بالکل گیس ادا نہیں کرنی پڑتی۔
علم کی جانچ 4
درج ذیل میں سے کون سا DEX ایگریگیٹرز کا صارفین کے لیے ٹرانزیکشن لاگت کم کرنے کا طریقہ نہیں ہے؟
-
[ ] تجارت مکمل ہونے سے پہلے ٹرانزیکشنز کو آف چین سمولیٹ کرنا
-
[ ] DEXs سے کہنا کہ وہ اپنے صارفین کے لیے نیٹ ورک فیس کم کر دیں
-
[ ] تجارتی روٹنگ میں گیس لاگت کا حساب رکھنا
-
[ ] پیشہ ور فلرز کو تجارت مکمل کرنے اور گیس ادا کرنے دینا
میٹا ایگریگیٹرز
DEX ایگریگیٹرز کے بھی میٹا ایگریگیٹرز موجود ہیں! یہ پلیٹ فارمز مدمقابل DEX ایگریگیٹرز کو تلاش کرتے ہیں اور صارفین کو بہترین قیمت کے کوٹس فراہم کرتے ہیں۔ مثال کے طور پر، MetaMask جیسے والیٹس میں موجود بلٹ ان سواپ فیچر متعدد فراہم کنندگان سے کوٹس اکٹھی کرتا ہے، بشمول 1inch جیسے DEX ایگریگیٹرز، اور اپنی سروس فیس اوپر سے شامل کر دیتا ہے۔
نوٹ: سہولت کے باوجود، میٹا ایگریگیٹر سروسز نیٹ ورک ٹرانزیکشن فیس کے اوپر اضافی لاگت شامل کر سکتی ہیں، جس سے صارفین کے لیے مجموعی لاگت بڑھ جاتی ہے۔ ایکسپلورر: یقینی بنائیں کہ آپ کی تجارتیں آپ کے ارادے سے زیادہ مہنگی نہ ہو جائیں۔
علم کی جانچ 5
میٹا ایگریگیٹرز اپنے صارفین کے لیے بہترین قیمتیں تلاش کرنے کے لیے متعدد DEX ایگریگیٹرز کا موازنہ کرتے ہیں۔
-
[ ] صحیح
-
[ ] غلط
سینڈوچ حملوں سے بچاؤ
وہ صارفین جو براہ راست DEXs کے ذریعے سواپ کرتے ہیں وہ اپنی سلپج کی حد کی حد تک قدر کھو سکتے ہیں جب بوٹس قیمت ہلانے کے لیے ان کی تجارت سے پہلے اور بعد میں تجارتیں رکھ دیتے ہیں۔ ان نقصانات کو سینڈوچ حملے کہا جاتا ہے؛ صرف 2021 میں، ان کی وجہ سے صارفین کو تقریبا $235,000,000 کا نقصان ہوا۔ آج، نجی ٹرانزیکشن روٹنگ اور ارادہ پر مبنی تجارت جیسے تحفظات زیادہ تر روزمرہ کی تجارتوں کو محفوظ رکھتے ہیں، لیکن پھر بھی ٹوکن سواپ کرتے وقت کم سلپج کی حد رکھنا فائدہ مند ہے۔
خوش قسمتی سے، DEX ایگریگیٹرز کی جانب سے دوبارہ یکجا کی گئی سیالیت کی وجہ سے، تجارت کا قیمت پر اثر کم ہو جاتا ہے۔ ایکسپلورر براہ راست DEX پر تجارت کرنے کے مقابلے میں، DEX ایگریگیٹرز کے ساتھ زیادہ بچت کرتے ہوئے اپنی سلپج کی حد کم رکھ سکتے ہیں۔
علم کی جانچ 6
اپنے آپ کو محفوظ رکھنے کے لیے، آپ کو اپنی سلپج کی حد کو رکھنا چاہیے:
-
[ ] کم
-
[ ] زیادہ
سینڈوچ حملوں سے مزید تحفظ: OTC تجارت
کچھ ایگریگیٹرز جیسے 1inch یہاں تک کہ خصوصی OTC (اوور دی کاؤنٹر) سروسز بھی پیش کرتے ہیں جو سینڈوچ حملوں کے خلاف مکمل تحفظ فراہم کرتی ہیں۔ یہ اختیاری سروسز DeFi سیالیت کے پولز کے ذریعے روٹنگ کرنے کے بجائے دیگر صارفین کے ساتھ براہ راست تجارت کو ممکن بناتی ہیں، جس سے ایکسپلورر کو بچت کا ایک اور بہترین طریقہ ملتا ہے۔
CoW Swap ایک مختلف انداز اپناتا ہے: صارفین ایک تجارتی درخواست (ارادہ) پر دستخط کرتے ہیں، اور پیشہ ور solvers بہترین قیمت پر اسے پورا کرنے کے لیے اجتماعی نیلامیوں میں مقابلہ کرتے ہیں۔ solvers دو صارفین کو براہ راست بھی ملا سکتے ہیں، اس لیے تجارتیں خود بخود سینڈوچ حملوں سے محفوظ رہتی ہیں۔
علم کی جانچ 7
بہت سے DEX ایگریگیٹرز اپنے صارفین کا پیسہ بچانے کے لیے کون سا آلہ/آلات پیش کرتے ہیں؟
-
[ ] متعدد DEXs کی سیالیت کے ذریعے تجارتیں روٹ کرنا۔
-
[ ] OTC تجارتیں جو سینڈوچ حملوں سے مکمل تحفظ دیتی ہیں۔
-
[ ] بہترین تجارتی راستے بناتے وقت گیس لاگت کا حساب رکھنا۔
-
[ ] مذکورہ بالا تمام