مقدمة في DeFi

تعريف DeFi

DeFi، اختصار لـلامركزي التمويل، هو منظومة المنتجات والبروتوكولات والتطبيقات المالية التي تعمل على شبكات بلوكتشين عامة.

DeFi بديل راسخ ومفتوح للخدمات المالية التقليدية، ويقدم مجموعة من الأدوات لتشغيل أصولك المشفرة. يتيح لك فرصًا أبعد من مجرد شراء الكريبتو على منصة تداول مركزية، ويمنح أي شخص القدرة على بناء نمط حياة لامركزي ومستقل ماليًا.

لماذا DeFi؟

يمنح DeFi أي شخص لديه اتصال بالإنترنت وصولًا إلى أدوات مالية متقدمة: الاستثمار، والتداول، والإقراض والاقتراض، والتخزين.

يقدم DeFi هذه الأدوات للمستخدمين بشفافية وانفتاح. يمكن لأي شخص فحص الكود والتحقق من أن العقد ينفذ ما يقوله فعلًا، خلافًا لما تفعله البنوك بأموالك خلف أبواب مغلقة.

ولا توجد مؤسسة وسيطة تقرر من يدخل: لا أحد يمكنه رفضك، أو تجميد حسابك، أو إغلاقه.

اختبار المعرفة 1

ماذا يعني اختصار DeFi؟

• [ ] تمويل رقمي

• [ ] تمويل لامركزي

• [ ] مجال إلغاء التنظيم

• [ ] تمويل جماعي لامركزي

كسب العائد

تتيح لك العديد من بروتوكولات DeFi كسب فوائد ومكافآت أخرى عبر تشغيل أصولك المشفرة. تحصل على منتجات مالية كانت تتطلب عادة بنكًا أو شركة خدمات مالية، دون أوراق أو موافقات أو إجراءات التمويل التقليدي.

DeFi ليس مجانيًا: تدفع رسوم شبكة صغيرة عن كل معاملة، وتفرض العديد من البروتوكولات رسومًا أيضًا. لكن هذه التكاليف عادة أقل وشفافة تمامًا، ولا توجد نفقات بنكية، ولا يمكن لأي مؤسسة أن تمنعك من الوصول أو من أرباحك. هذا ما يجعل DeFi شائعًا.

اختبار المعرفة 2

كيف يمكنك كسب عائد من الكريبتو؟

• [ ] كسب فوائد عبر الإيداع في بروتوكول DeFi

• [ ] كسب مكافآت عبر الإيداع في بروتوكول DeFi

• [ ] كلا الخيارين أعلاه

• [ ] لا يمكن كسب عائد من الكريبتو

ماذا يمكنك أن تفعل مع DeFi

معاملات DeFi من نوع غير مقيد بإذن. يشير هذا إلى بلوكتشين عام يستطيع أي شخص استخدامه لشراء الأصول أو بيعها أو تداولها. لا يتحكم أي طرف ثالث في النشاط أو يشرف عليه. تُنفَّذ هذه المعاملات عبر تطبيقات لامركزية تُعرف باسم DApps.

تعمل تطبيقات لامركزية ومنصات DeFi على مدار الساعة في جميع أنحاء العالم. يعتمد كثير منها على عملات مستقرة، وهي رموز مصممة للحفاظ على قيمة دولار ثابتة (راجع درسنا فهم العملات المستقرة). سنقدم لك أربعة من أكثر الأنشطة شيوعًا في DeFi: الاستثمار، والتداول، والإقراض والاقتراض، والتخزين.

اختبار المعرفة 3

أكمل الفراغ: معاملات DeFi ____.

• [ ] مجانية

• [ ] خاضعة للتحكم

• [ ] غير مقيدة بإذن

• [ ] مركزية

الاستثمار

أكثر معاملات DeFi شيوعًا هي شراء عملة مشفرة على أمل أن تزداد قيمتها مستقبلًا. يُعرف هذا بالاستثمار.

HODL مصطلح يُستخدم للاحتفاظ بالأصول المشفرة لفترة طويلة. حسب من تسأل، إما أن أصل ميم HODL خطأ إملائي لكلمة HOLD، أو أنه اختصار لعبارة Hold On for Dear Life، أي التمسك بشدة.

يمكن أن يمنحك DeFi وصولًا مبكرًا إلى عملات ورموز جديدة قبل إدراجها في منصات التداول المركزية (CEX).

اختبار المعرفة 4

ماذا يعني HODL؟

• [ ] إنه خطأ إملائي لكلمة HOLD

• [ ] Hold On for Dear Life، أي التمسك بشدة

• [ ] الاحتفاظ بالكريبتو لفترة طويلة

• [ ] كل ما سبق

التداول

تعرض منصة تداول لامركزية (DEX) أسعار الصرف الحالية بين مختلف الرموز والعملات المشفرة، وتعمل كسوق رقمي يسهّل تبادل عملة بأخرى عبر جمع المشترين والبائعين.

لا يحتاج طرفا صفقة DEX إلى معرفة أو الثقة ببعضهما. في الواقع، قد يبدو أنك تتداول مع DEX نفسها. لكن في معظم الحالات، تنشئ DEX مجمعات سيولة تسهّل الصفقة بين المحافظ الخاصة بمتداولين على نحو غير مقيد بإذن.

إذًا ماذا؟

يستطيع أي شخص التداول والمشاركة في الأسواق بغض النظر عن صافي ثروته. يمكن لأي شخص الدخول إلى مركز أو الخروج منه عبر بروتوكولات على السلسلة.

اختبار المعرفة 5

ما هي DEX؟

• [ ] منصة تداول لامركزية

• [ ] منصة تداول للمشتقات المالية

• [ ] صندوق مؤشر للكريبتو

• [ ] لا شيء مما سبق

الإقراض والاقتراض

يقدم إقراض واقتراض DeFi قروضًا دون الحاجة إلى بنك أو مؤسسة وسيطة. بدلًا من ذلك، يتم الإقراض على مستوى نظير إلى نظير: تربط تطبيقات لامركزية المقرضين بالمقترضين مباشرة. يكسب المقرض فائدة، ويسدد المقترض القرض مع الفائدة.

للاقتراض، تودع أولًا كريبتو تفوق قيمتها قيمة القرض كـضمان. إذا انخفضت قيمة ضمانك كثيرًا، يُباع تلقائيًا لسداد القرض. يُسمى هذا تصفية، وهو ما يجعل قروض DeFi آمنة دون فحص ائتماني.

اختبار المعرفة 6

أكمل الفراغ: يتم إقراض DeFi على مستوى _____.

• [ ] الدخل مقابل الدين

• [ ] نظير إلى نظير

• [ ] من البنوك إلى العملاء

• [ ] الدخل مقابل الفائدة

التخزين

يُصنَّف التخزين غالبًا مع الإقراض، لكنه مختلف: لا يوجد مقترض. تقفل إيثر الخاص بك للمساعدة في تأمين شبكة إيثيريوم، وتدفع لك الشبكة مكافآت مقابل ذلك.

يمكن قفل الأموال المخزَّنة لفترة زمنية، ويخسر المدققون الذين يسيئون التصرف جزءًا من حصتهم، لذا فالأمانة مربحة. تقدم منصات التداول المركزية التخزين أيضًا، لكن DeFi يمنحك خيارات أوسع بينما تبقى متحكمًا بأصولك. تعرف على المزيد في درس التخزين على إيثيريوم.

اختبار المعرفة 7

قفل الكريبتو الخاص بك للمساعدة في تأمين شبكة، مقابل مكافآت، هو مثال على؟

• [ ] التداول

• [ ] التخزين

• [ ] الاقتراض

• [ ] HODL

سلبيات DeFi

المخترقون

حيثما وُجد المال والتكنولوجيا، وُجد من يبحث عن طرق لاختراق النظام. تُعد بروتوكولات DeFi ومستخدموها أهدافًا متكررة، لذا فعادات الأمان مهمة.

المخاطر

يعمل DeFi على كود: عقود ذكية. يمكن استغلال خطأ أو ثغرة في ذلك الكود لسحب الأموال. تحمل الأسواق مخاطر أيضًا: يمكن تصفية القروض عند انخفاض الأسعار، ويمكن أن تفقد العملات المستقرة قيمتها الثابتة.

لا سبيل للتظلم

لا يوجد خط دعم للعملاء، ولا شركة أو جهة حكومية يمكن اللجوء إليها إذا حدث خطأ ما. عادة لا يمكن استرجاع الأموال المفقودة أو المسروقة.

اختبار المعرفة 8

ما هو أحد المخاطر في DeFi؟

• [ ] لا توجد مخاطر

• [ ] قد يرفض البنك قرضك

• [ ] قد تجمّد سلطة مركزية أموالك

• [ ] قد يكون هناك خطأ في الكود